Como os brasileiros investem? Estudo mostra a preferência e o perfil dos investidores

Os brasileiros estão investindo mais, por outro lado, seguem conservadores. O levantamento da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) sobre como os brasileiros investem mostra R$ 5,5 trilhões em aplicações no mês de setembro deste ano. O número representa uma alta de 9,7% ante o final de 2022. Além disso, o estudo comprova que a segurança da renda fixa é a preferida. Os dados englobam os segmentos a tradicional, varejo, alta renda e private.

Como os brasileiros investem

De acordo com o relatório, são cerca de R$ 2 trilhões aplicados na renda fixa.

Os CDBs (Certificados de Depósitos Bancários) registraram alta de 15,1% em 2023, ante o fechamento do ano passado, somando R$ 819,8 bilhões.

O volume aplicado em produtos isentos de imposto de renda cresceu R$ 228 bilhões (28%), com destaque para as LCIs (Letras de Crédito Imobiliário), que tiveram aumento de 37,6%, totalizando R$ 297,5 bilhões; CRIs (Créditos de Recebíveis Imobiliários), com avanço de 37,3%, para R$ 56,1 bilhões; e LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio), que somaram R$ 396 bilhões, valor 28,6% maior que o registrado em dezembro de 2022.

“São produtos emitidos por grandes bancos, que reúnem rentabilidade, isenção de impostos, segurança e liquidez. Por isso, se destacam bastante em momentos de taxa de juros em patamares elevados”, explica Luciane Effting, vice-presidente do Fórum de Distribuição da Anbima.

Por outro lado, as ações tiveram ganho de 8,2% desde o final de 2022 e somaram R$ 665,3 bilhões em setembro deste ano.

Renda x investimentos

Na análise por segmento de como os brasileiros investem, quem se enquadra no varejo tradicional é ainda mais conservador. Isso porque, quanto menor a renda, maior a propensão para a poupança. Os investidores do varejo tradicional têm R$ 779 bilhões na poupança, R$ 703 bilhões na renda fixa, R$ 290 bilhões em fundos de investimentos e estruturados e R$ 88 bilhões na renda variável.

Já os investidores do varejo alta renda somam R$ 123 bilhões na poupança. Os outros investimentos são divididos em: R$ 525 bilhões em fundos de investimentos e estruturados, R$ 134 bilhões na renda variável e R$ 774 bilhões na renda fixa.

Por fim, os investidores considerados “private” (com mais de R$ 3 milhões em investimentos) somam R$ 11,3 bilhões na poupança, R$ 778 bilhões em fundos de investimentos e estruturados, R$ 443 bilhões em renda variável e R$ 580 bilhões em renda fixa.

No total, o montante aplicado na poupança recuou 3,8%, chegando a R$ 912,9 bilhões.

“A poupança está ganhando mais concorrência. À medida que os investidores ampliam seus conhecimentos sobre educação financeira, vão direcionando os recursos para aplicações mais rentáveis. Os investidores que usam a poupança como uma conta corrente, consomem esses recursos em momentos de aperto financeiro, de juros altos e de aumento de no índice de endividamento das famílias”, explica Luciane.

Private e alta renda

O varejo alta renda se destacou neste ano, com aumento de 12,3% sobre o final do ano passado. Como resultado, chegou ao montante de R$ 1,6 trilhão em investimentos.

O private, que inclui clientes com pelo menos R$ 3 milhões em investimentos, avançou 8,5%, totalizando R$ 2 trilhões.

“Assim como o private, o varejo alta renda é mais resiliente a períodos de adversidades macroeconômicos, com investidores conseguindo manter seus recursos aplicados por mais tempo”, explica Luciane.

Por outro lado, o crescimento registrado no volume do varejo tradicional foi de 8,7%, para R$ 1,9 trilhão. Os dois segmentos reúnem 148,3 milhões de contas (não correspondem ao total de CPFs, já que cada pessoa pode ter mais de uma conta em mais de uma instituição).