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Tudo sobre ABEV3: histórico, rentabilidade, dividendos e fundamentos

Tudo sobre ABEV3: histórico, rentabilidade, dividendos e fundamentos
  • Publicado em 19 de janeiro de 2023

A ação da Ambev ABEV3 é um importante ativo no mercado financeiro, especialmente no cenário nacional. Seja pela representatividade da empresa ou pelo volume de negociações na Bolsa de Valores, chama atenção dos investidores.

Isso significa que um grande número de acionistas acompanha as cotações da ABEV3. Entretanto, para saber se é um ativo adequado para sua carteira, ou qual o momento certo de comprá-lo, é necessário avaliar seus índices com atenção. 

Isso inclui seu histórico, rentabilidade, dividendos, fundamentos e outros aspectos.

Sendo assim, fizemos um apanhado geral dos principais indicadores da ABEV3 neste conteúdo. Acompanhe para saber tudo sobre o ativo.

ABEV3: o que é

ABEV3 é o nome da ação da empresa Ambev e que compõe o índice Ibovespa, o principal índice da Bolsa de Valores brasileira (B3). 

A Ambev é uma das principais produtoras e distribuidoras de bebidas do mundo e a maior cervejaria da América Latina. No Brasil ela possui 60% do market share do setor de bebidas — e por conta desses fatores, desperta o interesse de investidores dentro e fora do país.

A Ambev foi fundada em 1999, depois da fusão das cervejarias Brahma e Antarctica. Atualmente possui mais de 30 marcas e está presente em 19 países. Além disso, é avaliada em mais de R$228 bilhões.

Fazem parte das marcas e produtos mais conhecidos da Ambev:

  • Guaraná Antarctica
  • Brahma
  • Corona Extra
  • Skol
  • Stella Artois
  • Sukita
  • Pepsi
  • Budweiser
  • Bohemia
  • Colorado
  • Beats

A empresa faz parte do conglomerado AB Inbev, que detém cerca de 46,58% das ações da Ambev. Outros 10% são da Fundação Antonio e Helena Zerrener, instituição beneficente que anteriormente controlava a Antarctica. O restante dos papéis pertence a acionistas minoritários. 

Na data deste artigo (janeiro de 2023) as ações ABEV3 eram negociadas por R$13,23 cada, na B3. 

Quantas ações a Ambev tem?

No Brasil a Ambev tem apenas a ABEV3, que representa a totalidade das suas ações ordinárias. Porém, ela também está listada na Bolsa de Valores de Nova York com a sigla ABEV

O volume da ABEV3 em circulação no mercado nacional hoje é de mais de 15 bilhões, sendo que 27,69% delas estão em livre negociação. 

Além disso, as ações da Ambev também são negociadas no México e na Argentina por meio de programas de recibo. Em inglês, são conhecidos como ADRs ou American Depositary Receipts

Os códigos dos recibos nestes países são ABEVN e ABEV, respectivamente.

ABEV3: histórico

A ABEV3 está há 6 anos na bolsa B3. Entretanto, analisando o histórico da empresa Ambev, é possível observar que ela apresenta lucros líquidos (resultados positivos) todos os anos, há mais de 20 anos. No último demonstrativo, por exemplo, seu lucro foi de mais de R$13 bilhões.

Portanto, é uma companhia que vem crescendo seu patrimônio com muita consistência a longo prazo. 

A Ambev conta com um retorno histórico de mais de 3.500% em 20 anos e de 23% em 1 ano, portanto a ABEV3 tem gerado bons rendimentos para seus acionistas e mostra-se como um investimento estável.

Sobre o histórico de cotação da ABEV3, dentro do último ano ela apresentou variações de foram de R$12,47 a R$16,03, permanecendo na faixa dos R$14 a R$15 a maior parte do tempo. 

De maneira geral, sua cotação não tem uma volatilidade muito considerável, com exceção em momentos pontuais para a economia – como alta da inflação ou dos preços de commodities.

ABEV3: rentabilidade

A rentabilidade indica a porcentagem de lucro sobre o capital investido na empresa. Portanto, trata-se de um indicativo muito importante para os investidores, que geralmente buscam rentabilidades acima da média.

É possível entender a rentabilidade de uma empresa analisando os índices de ROIC e ROE.

  • ROE significa Return on Equity, e representa o retorno sobre o patrimônio líquido da empresa – ou seja, sobre o capital de todos os acionistas. 
  • ROIC é o Return on Invested Capital, ou o retorno sobre capital investido. Esse fundamento mostra, basicamente, quantos por cento de retorno em lucro operacional ocorre a cada real investido.

Quanto maior esses números forem, mais rentável é a empresa. Vamos abordar quais são os índices de ROE e ROIC da Ambev, assim como outros fundamentos, no tópico a seguir.

Quais os fundamentos da ABEV3?

A análise dos índices ou fundamentos de uma ação são importantes para pautar as decisões dos investidores. Eles demonstram a saúde financeira da empresa, seu potencial de rentabilidade, entre outros pontos importantes. 

  • O ROE da Ambev atual é de 14,8%, o que é considerado elevado e saudável. Conforme comentamos anteriormente, ele demonstra a eficiência da companhia em obter lucro com seus ativos.
  • A Ambev não tem dívida líquida e a sua margem de lucro líquida é de 17,14%, o que é considerado muito bom, especialmente para empresas deste setor e com este porte.
  • Por sua vez, o ROIC (retorno sobre o capital) é de 12,16%, ou seja, bastante positivo.
  • Já o volume de negociações desta ação costuma ficar na casa dos 10 ou 15 milhões de papéis negociados por dia. Portanto, considera-se que a ABEV3 tem ótima liquidação
  • O lucro líquido da Ambev foi de R$3.215 bilhões no terceiro trimestre de 2022, representando uma queda de 13,4% em relação ao período homólogo. Essa queda, no entanto, era esperada de alguma forma pelos especialistas, por causa da crise econômica e das mudanças de hábitos dos consumidores.
  • O índice que mostra o potencial de geração de caixa, o P/EBITDA, é de 9. Ele considera o nível de depreciação e amortização de ativos no balanço, portanto quanto menor for, melhor.
  • O Ebit tem ficado na faixa dos 28%, considerado um pouco elevado. O Ebit mostra o nível de despesas com juros em relação ao lucro operacional.  Então significa que a Ambev gasta um pouco mais do que o esperado com juros, provavelmente devido à recente alta da inflação. Porém, visto que a empresa não possui dívidas significativas, este cenário não é preocupante neste momento
  • Outro fundamento a ser considerado, é o patrimônio líquido. O da Ambev é de R$91,55 bilhões.
  • Além disso, o P/L, que é o preço atual da ação dividido pelo lucro de cada papel, é de 15,90. Esse fundamento dá ao investidor uma noção de quanto o mercado está disposto a pagar pelos lucros da empresa.

A dica é comparar todos esses fundamentos com outras empresas do mesmo setor, e avaliar o histórico dos índices. Assim você consegue ter um parâmetro melhor de comparação para entender se os números são altos, baixos, ou dentro do esperado.

Dividendos ABEV3: tudo sobre eles

Os dividendos são parte dos lucros da empresa que são divididos proporcionalmente entre os acionistas. Entenda como eles funcionam nas ações da ABEV3. 

As ações da Ambev (ABEV3) pagam dividendos?

Sim, as ações da Ambev pagam dividendos. 

Em 2013 a Ambev mudou suas ações de preferenciais para ordinárias, na proporção de 5 por 1. E as ações ordinárias pagam dividendos um pouco menores do que as preferenciais, entretanto, dão direito a voto em assembleias e ao tag along de 80%. 

Este último é uma espécie de proteção para o investidor minoritário, que lhe garante o direito de deixar a sociedade caso um novo grupo assuma o controle da instituição. 

Ambev paga dividendos mensais?

De acordo com o estatuto da Ambev, ela tem a obrigatoriedade de pagamento mínimo de 40% de dividendos sobre o lucro líquido anual ajustado aos acionistas, se houver.

Portanto, a Ambev faz pagamento de dividendos anuais, prioritariamente.

No entanto, a periodicidade, a frequência e o valor dos pagamentos dependem de uma série de fatores, podendo ocorrer variações.

Ambev: dividendos por ação

O valor dos dividendos depende do lucro da Ambev. Para se ter uma ideia, o último dividendo pago foi em dezembro de 2022, no valor de R$0,7623 por ação.

Na realidade, esse valor pago aos acionistas corresponde ao JCP: Juros sobre Capital Próprio, que fazem parte dos proventos obrigatórios ao exercício de 2022.

Vale citar que os JCP têm retenção de 15% de imposto de renda na fonte. Portanto, o valor líquido que os investidores receberam em dezembro por cada ação foi de aproximadamente R$0,648.

Os pagamentos anteriores foram:

  • R$0,133 e R$ 0,47 em dezembro de 2021;
  • R$0,076 em janeiro de 2021;
  • R$0,413 em dezembro de 2020;
  • R$0,49 em dezembro de 2019.

Quando a Ambev paga dividendos de 2023?

A Ambev não tem uma data fixada para pagamento de dividendos e JCP. Mas, costuma realizar seus pagamentos nos meses de dezembro, já tendo histórico de pagamentos também em julho e em fevereiro. 

Qual é o preço alvo da ABEV3?

Analistas da XP Investimentos indicam que o preço alvo da ABEV3 em 2023 é de R$18,80 por ação. O preço alvo é o valor potencial do ativo para o final do ano corrente. 

A análise baseia-se em cálculos que levam em consideração o fluxo de caixa descontado e outros indicadores, bem como as expectativas macro para a empresa e o seu setor. 

E de acordo com a visão de especialistas de investimentos, as perspectivas são de crescimento, mesmo com a queda de lucro líquido registrada no terceiro trimestre de 2022.  

Um dos motivos é que a Ambev já vem investindo há algum tempo na aquisição de empresas menores, como é o caso de cervejarias artesanais. A estratégia ajudará a companhia a combater a concorrência nesse sentido, uma vez que tem crescido a preferência dos consumidores por cervejas diferenciadas. 

Outro ponto de atenção são os investimentos da Ambev em startups de tecnologia e inovações digitais. Alguns exemplos disso são o aplicativo de entregas criado em 2016, e o app para bares e restaurantes chamado Bees, que possibilita ao empresário adquirir mercadorias diretamente do canal digital. 

Para além disso, outra estratégia recentemente adotada pela Ambev é a absorção de parte da inflação, para que os custos não sejam todos repassados aos seus produtos. Isso é para manter seu market share bem posicionado, e tem gerado bons frutos.

Todos esses fatores colocam a empresa e seus ativos numa expectativa positiva para 2023, mesmo já tendo alcançado a maturidade de crescimento há alguns anos. 

Entretanto, há quem avalie o cenário com mais cautela, visto os riscos associados à Argentina e a reforma tributária no Brasil. 

Contudo, é importante observar que as informações deste artigo não configuram indicações ou sugestões de investimento. O mais acertado é fazer esta análise com base nas suas metas, e com a ajuda de um assessor de investimentos. 

Ações Abev3: como investir na Ambev?

Para investir na Ambev comprando ações da ABEV3 é relativamente simples. Basta abrir conta em uma corretora de valores (cadastrada e autorizada na B3) e comprar ações ABEV3 listadas no home broker. Isso pode ser feito online e digitalmente. 

Outra opção é investir em fundos de investimento que tenham títulos da Ambev na carteira. De maneira geral, a ABEV3 é considerada uma ação estável e um investimento interessante a longo prazo. 

Contudo, mesmo sendo tecnicamente simples, é preciso ter em atenção que investir em ações é um movimento que deve ser feito com cuidado e muito estudo. 

Isso porque há riscos envolvidos, devido à volatilidade do mercado de ações, e porque é preciso fazer uma análise detalhada para saber se o título é adequado para você ou não. 

Recomenda-se a avaliação dos fundamentos da ação, seu histórico e rentabilidade, assim como uma análise da empresa. O correto é cruzar essas informações com o seu perfil de investidor e com suas metas. 

Dessa forma, você pode definir se faz sentido para o seu portfólio comprar ações da Ambev, qual o valor e condições ideais que deve buscar e por quanto tempo deve mantê-las na carteira. 

Para realizar essas análises, você pode contar com a ajuda de empresas como a Blue3 Investimentos, por exemplo, porque eles contam com assessores de investimentos experientes e capazes de orientar investidores para obterem os melhores resultados. 

Além disso, uma assessoria presta um atendimento mais personalizado e realiza uma análise do seu cenário em particular, indicando os melhores e mais adequados investimentos. 

Até porque a melhor estratégia é a diversificação. Sendo assim, é necessário estar de olho em diversas oportunidades de investimento ao mesmo tempo. Nesse sentido, os assessores estão sempre analisando o mercado e atentos às movimentações da sua carteira. 

Com assessores, você pode investir com mais confiança e tranquilidade.

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Redação It's Money

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