Afinal, o que vale mais a pena, comprar ou alugar um imóvel?

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Afinal, o que vale mais a pena, comprar ou alugar um imóvel?

15 nov 2022

Bruno PereiraBruno Pereira
Dentre os temas debatidos dentro das finanças pessoais a dúvida entre alugar ou comprar um imóvel sem dúvidas é um dos mais comuns.Em uma simples pesquisa na internet encontraremos inúmeras respostas, todas com bons argumentos para cada um dos lados.Para tentar resolver essa batalha vamos dividir a análise em aspectos financeiros, operacionais e pessoais.

Round 1 - Aspectos financeiros

Vivemos um momento de alta taxa SELIC e que deve ainda ficar nesse patamar por algum período.Nesse contexto é possível conseguir investimentos pagando por volta de 1% líquido ao mês com segurança e liquidez, ao passo que, em média, o custo do aluguel está entre 0,4% e 0,7% a depender da localização e perfil do imóvel.Portanto, no momento atual, é mais favorável manter o recurso aplicado e pagar aluguel.Porém, outros pontos devem ser considerados também, ao adquirir um ativo imobiliário você também terá a seu favor a valorização dele ao longo do tempo.Historicamente, esse é um tipo de investimento que pelo menos a inflação você terá ao seu favor.Caso seja uma propriedade bem localizada e com alta demanda essa valorização pode ser bem acima da inflação e da renda fixa tradicional.No caso de um imóvel que tenha essa alta valorização ao longo do tempo e que seja acima da taxa do seu financiamento imobiliário o seu ganho pode ser ainda maior.Nesse caso, você alavancará a uma taxa menor que a valorização do seu ativo, seria como pegar emprestado a 10% e aplicar a 15%.Além disso, quando você financia não precisa aportar todo o dinheiro, porém, a valorização do imóvel você terá inteira a seu favor.Se você pagou R$ 60 mil de entrada em um imóvel que custou R$ 300 mil, logo deve R$ 240 mil, se depois de 2 anos ele vale R$ 360 mil, caso venda esse ativo terá tido não uma valorização de 20% sob seu capital, mas de 100%!Vende por R$ 360 mil, paga a dívida de R$ 240 mil, sobra R$ 120 mil, como colocou R$ 60 mil do bolso dobrou o capital!Importante salientar que essa alavancagem também pode ser desfavorável caso o imóvel caia de preço ao longo do tempo.

Round 2 - Aspectos Operacionais

Existem algumas diferenças operacionais nos dois caminhos importantes para tomada de decisão.Ao comprar um imóvel toda manutenção é de responsabilidade do proprietário, caso seja adquira um imóvel mais antigo isso pode trazer muitos custos que não estavam programados.Por outro lado, você pode fazer reformas mais estruturais e adequar aos seus gostos pessoais, sendo inquilino você pode sentir falta de deixar com “a sua cara”.Como locatário geralmente após um prazo pré-estabelecido em contrato o proprietário pode pedir o imóvel de volta sem pagar multa e você deverá sair, muitas vezes em até 30 dias, isso pode gerar um desgaste mental além de custos com mudanças etc.Como proprietário e passivo em um financiamento imobiliário, caso sua situação financeira mude ao longo do tempo e não consiga honrar as prestações você pode perder o imóvel e todo dinheiro que pagou até então de financiamento.E mesmo que não a tenha financiado, uma crise, mudança de perfil do bairro, envelhecimento do imóvel, má gestão do condomínio, podem fazer com que sua propriedade perca valor e/ou liquidez na venda.

Round 3 - Aspectos Pessoais

Existem vários momentos e perfis de vida diferentes, quando mais jovem pode fazer mais sentido ter a flexibilidade de se mudar quando quiser.Assim, você não precisa gastar dinheiro com despesas associadas a ter um imóvel e destinar esses recursos aos estudos.Já para uma família, a estabilidade e segurança de não ter que se mudar às pressas a qualquer momento pode ter um valor imensurável, ou, a conquista de se sentir em seu “porto seguro” com sua família e deixar o imóvel do seu jeito pode te trazer uma qualidade de vida muito alta.

“Final Round”

Afinal, o que vale mais a pena, comprar ou alugar um imóvel?Não há uma verdade absoluta para essa pergunta, a compra de um imóvel embute todos esses outros aspectos.Eles são alternativas diferentes para perfis e momentos de vida diferentes, cabe a cada um de nós estudar as vantagens e desvantagens de cada alternativa e seguir o caminho que mais se adequa às necessidades pessoais.
Bruno Pereira

Bruno Pereira

Líder Comercial na Blue3 Investimentos. Profissional certificado pelo IBCPF (CFP), ANBIMA (CGA), ANBIMA (CPA-20) e ANCORD. Foi Gerente Private Banking no Banco Sagra e CEO e Cofundador da Maestro Investimentos.

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