Carteira Multiestratégia registra alta de 4,9% em setembro e supera benchmarks

15 out 2025

Dalton Vieira

A carteira Multistratégia obteve valorização de 4,9% em setembro, superando seus três benchmarks principais: Ibovespa, CDI e IHFA. O desempenho mensal ficou 1,9% acima do Ibovespa, um resultado expressivo considerando a diversificação da carteira, que destina cerca de 50% para ações brasileiras.

Ao longo de 25 meses, em 11 ocasiões a carteira ultrapassou o desempenho simultâneo dos três indicadores, evidenciando sua eficiência.

desempenho das classes de ativos e destaques em ações

Na carteira, o maior destaque entre as ações brasileiras foi a Copasa, com alta de 18,2%. Outros papéis relevantes foram a Eletrobras (ELET3), valorizada em 17,4%, a Cirela e o banco BTG Pactual (BPAC11), com ganhos de 7,7%.

No segmento de commodities, o ouro foi destaque, subindo 9,5% no mês por meio do ETF Gold11, contribuindo para um retorno acumulado de 112,4% desde sua inclusão na carteira.

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Resultados acumulados e indicadores de volatilidade

Nos últimos 12 meses, a carteira acumulou retorno de 29,7%, superando o Ibovespa, CDI e IHFA em cerca de 16% a 20%. O retorno acumulado desde sua criação alcançou 57%.

A volatilidade anual da carteira é de aproximadamente 9,1%, com retorno mensal médio de 1,9% e retorno anual esperado em torno de 20%. A análise dos meses mostra que, em dois terços dos períodos, a carteira performou acima dos benchmarks.

Estratégia de aportes e rentabilidade da conta W3

A estratégia de aportes mensais tem se mostrado eficiente para impulsionar resultados, com contribuições adicionais de até 15% em relação ao investimento inicial.

A conta W3, que iniciou com R$100 mil em outubro de 2023, já apresenta rentabilidade líquida de 41,8%, equivalente a 29% acima da inflação e 162% do CDI no período de 24 meses.

Ajustes na alocação e mudanças em ações e alternativos

Para outubro, a alocação em ações brasileiras foi reduzida de 52% para 47%, aumentando a exposição em renda fixa e ações internacionais, especialmente na bolsa chinesa. No setor de energia, a troca da Neoenergia pela Lupionz visa potencializar ganhos diante da tendência de alta da última.

Em ativos alternativos, houve substituição do ETF REST11 pela diversificação entre ETFs focados em Bitcoin (BTH11) e Ethereum (ETHE11), visando melhor controle e redução dos custos de administração.

Resultados das mudanças recentes

As alterações realizadas no mês anterior, incluindo a substituição de CAB3 e PLPE3 por LH3 e GTI11, proporcionaram uma melhora adicional de 0,4% no desempenho da carteira. A gestão ativa mantém o objetivo de otimizar resultados e adaptar a carteira às condições do mercado.

Qualquer dúvida em relação à carteira Multistratégia pode ser esclarecida diretamente com a equipe responsável pelo acompanhamento e gestão dos ativos.

Este conteúdo foi produzido com o apoio de ferramentas de inteligência artificial e revisado por nossa equipe editorial

Dalton Vieira

Analista CNPI-T com mais de 18 anos de experiência no mercado financeiro. Analista de valores mobiliários (CNPI-TEM 910). Credenciado pela Apimec desde 2010. Desenvolvedor do método DV de investimentos.

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Disclaimer:

Este relatório de análise foi elaborado por Dalton Vieira, CNPI-TEM 910, de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021 e outros reguladores do mercado, tendo como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes lícitas e públicas, sendo que o Analista signatário atesta que as recomendações do relatório de análise refletem única e exclusivamente suas opiniões pessoais e que foram elaboradas independentemente. A DV INVEST não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório. Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar possíveis resultados de alocação para cada perfil de investidor. O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises, que foram produzidas de forma independente, sem conflitos de interesses e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada(s) por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas. O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório. A DV INVEST se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. A ITs MONEY atua como mero canal de divulgação do relatório proveniente da Casa de Análise DV INVEST e do Analista mencionado acima, não se responsabilizando pelo caráter técnico e pelos efeitos financeiros da análise aos investidores, mas tão somente pela boa educação das postagens e não discriminação ou desrespeito a qualquer indivíduo nas publicações em seu site. Para saber como seus dados são tratados durante sua utilização do site, clique em nossa Política de Privacidade