Carteira Small Caps sobe 5,88% em setembro com destaque para Copasa

A carteira Small Caps registrou alta de 5,88% em setembro, superando o índice Small Caps, que subiu 1,56% no mesmo período.

Esse desempenho elevou o retorno acumulado desde a criação da carteira, em julho de 2022, para 87,3%, enquanto o índice avançou apenas 12,3%.

Desde o início, a carteira vem ampliando a diferença de performance em relação ao índice, criando uma distância significativa, que o gestor chama de "boca do jacaré". Em setembro, a carteira atingiu máximas históricas, diferentemente do índice que não superou a máxima registrada em outubro de 2022.

Assista a análise completa:

Destaques do mês

Entre as ações que mais se destacaram no mês está a Copasa, com alta superior a 18%, impulsionada pelo avanço no processo de privatização. No setor de construção civil, as ações da Lavi e do Moro do B também tiveram valorização expressiva, beneficiadas pela perspectiva de queda nos juros futuros.

Por outro lado, a ação Brava sofreu retração devido à queda no preço do petróleo e a dúvidas do mercado sobre a capacidade de entrega da empresa. De maneira geral, a maioria das ações respondeu positivamente ao mês.

Tome as MELHORES DECISÕES financeiras com o suporte de quem realmente entende do assunto. Fale com nossos Especialistas!

Dividendos e pagamento de proventos

Quatro empresas pagaram dividendos em setembro: Alus, Blau, Copasa e Odontoprev, resultando em um dividend yield mensal de 0,30%. No acumulado do ano, o rendimento de dividendos atinge aproximadamente 4,60%, valor relevante para reinvestimento na carteira.

Alterações na composição da carteira

O gestor realizou três trocas: saíram Neo Energia, Lavi e Blau, motivadas por fatores como operações de oferta pública de aquisição (OPA) e valorização das ações. As entradas foram Lupar, substituindo Neo Energia, Plano Plano no lugar da Lavi, e Smartfit, que apesar de estar com preço elevado, apresenta crescimento consistente de receita e lucro.

Perspectivas e avaliação da carteira

Atualmente, a carteira apresenta múltiplos médios baseados em projeções para 2026, em torno de 10 vezes o lucro, puxados principalmente pela Smartfit. O gestor se mostra confortável em manter essa carteira, que alia qualidade mesmo diante de um cenário de alta na bolsa, oferecendo uma proteção estratégica com ativos mais caros que podem reduzir múltiplos com o avanço dos resultados.

Este conteúdo foi produzido com o apoio de ferramentas de inteligência artificial e revisado por nossa equipe editorial