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Como funciona o Tesouro IPCA?

Como funciona o Tesouro IPCA?
  • Publicado em 21 de dezembro de 2022

O Tesouro IPCA é um dos títulos públicos disponíveis para investidores.  

É importante lembrar que os títulos públicos são divididos entre prefixados, pós-fixados ou híbridos. Ou seja, o rendimento pode ser estabelecido previamente, posteriormente ou combinando as duas modalidades.  

No caso do Tesouro IPCA, ele representa um título público na modalidade híbrida, o que significa que a taxa de juros – que determina o rendimento – utiliza uma marcação prefixada e pós-fixada.  

Entenda o que isso significa:  

Títulos Híbridos  

A taxa de títulos híbridos é composta pela soma da inflação + taxa pré-determinada. No caso do Tesouro IPCA, a taxa de inflação é representada pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).  

Nesse caso, o rendimento desse investimento é acima da taxa da inflação, gerando uma proteção extra ao investidor em relação as mudanças de mercado e alta generalizada dos preços.  

Além disso, na categoria Tesouro IPCA existem dois modelos de aplicação:  

Tipos de Tesouro IPCA 

IPCA NTN-B Principal  

Nessa modalidade, os juros do investimento (rendimentos) são pagos apenas na data do vencimento. 

IPCA NTN-B  

Já nesse tipo, o investidor recebe os juros a cada seis meses. 

O recebimento de juros leva a um ponto importante: a liquidez do investimento. É o que veremos a seguir.  

Qual a liquidez do tesouro IPCA? 

O Tesouro IPCA é um título com alta liquidez. O que significa que é possível resgatar o rendimento de forma imediata 

Porém, existe um lembrete importante: o Imposto de Renda segue uma alíquota regressiva. Ou seja, quanto mais tempo manter seu dinheiro no Tesouro, menor a cota paga ao IR.  

Por isso, é um investimento recomendado para médio a longo prazo.  

Confira na tabela os detalhes:  

Prazo de investimento  Alíquota de IR (%) 
Até 180 dias  22,5 
Entre 181 até 360 dias  20 
De 361 até 720 dias  17,5 
Após 720 dias  15 

Tabela do IR para o Tesouro IPCA+ – Fonte: Tesouro Nacional 

Qual a diferença entre tesouro Selic e IPCA? 

A principal diferença entre os tesouros é percebida o rendimento:  

O Tesouro Selic segue uma taxa prefixada, ou seja, no momento do investimento você sabe exatamente qual valor vai receber ao resgatar.  

Já com o Tesouro IPCA é possível ter apenas uma previsão, devido a combinação do título híbrido.  

Além disso, o Tesouro Selic tem uma liquidez menor que o IPCA, podendo ser resgatado apenas depois de um tempo determinado. 

Como investir em tesouro IPCA? 

  1. Escolha uma corretora confiável, avaliando o atendimento e as taxas de administração;
  2. Abra uma conta nessa corretora; 
  3. Transfira o valor de aplicação desejado;  
  4. Selecione o título; 
  5. Efetue a compra.  

Nesse processo, você pode contar com o suporte da Blue3 Investimentos, que é uma assessoria de investimentos que busca guiar o investidor do primeiro investimento até a liberdade financeira. 

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Redação It's Money

A redação do portal It’s Money é formada por um time de profissionais com ampla experiência editorial, com acompanhamento e revisão de jornalistas especializados.