Como comparar ações: guia completo

Comparar ações pode parecer uma tarefa complexa para quem deseja escolher entre ativos de renda variável, mas a missão é bem mais simples do que você imagina.

Com algumas análises, é possível identificar as opções mais vantajosas para seu objetivo e perfil. E no artigo de hoje, ensinaremos como funciona. Confira!

Comparar ações: como funciona

Basicamente, comparar ações envolve cruzar as informações de performance do ativo e da empresa por trás dele. Essas informações são tanto as do presente como as de desempenho ao longo dos anos.

E apesar da trajetória do passado não garantir a performance do futuro, como nós sempre alertamos por aqui, estudar o histórico junto ao momento atual é uma maneira muito útil de avaliar como a ação tem se comportado.

Nesse sentido, você pode comparar ações dentro de um mesmo setor da Bolsa de Valores ou de setores diferentes avaliando alguns pontos da empresa, do mercado e do seu histórico. Parece complicado? Descomplicamos, abaixo. Continue a leitura!

Como comparar ações: indicadores da empresa

Uma maneira interessante de comparar ações de empresas é por meio de indicadores de negócio. Esses números revelam o desempenho e a lucratividade da organização, cujas cotas você deseja adquirir, e podem direcionar sobre a qualidade da ação. Veja quais números incluir em sua análise.

Como comparar ações com o Ebitda

O Ebitda é o indicador que revela a capacidade de pagamento de dívidas da empresa. É interessante que esse número seja positivo, porque isso significa que o negócio consegue gerar caixa com sua atividade principal e honrar seus débitos.

De modo geral, quanto maior o Ebitda, melhor.

Margem de lucro para comparar ações

A margem de lucro é mais um indicador interessante da empresa e que ajuda a comparar ações. Esse número está intimamente relacionado à rentabilidade do negócio, principalmente porque mostra a relação de custo e preço do que é vendido pela companhia.

Geralmente, especialistas e investidores experientes recomendam margens de lucro acima de 20%. Isso porque margens mais robustas costumam contribuir com a saúde financeira da empresa em tempos de recessão econômica.

Como comparar ações com o lucro

O lucro é outra métrica da empresa que permite um bom comparativo de ações. Como você sabe, o número reflete o faturamento do negócio, subtraídos os gastos.

E vale entender o lucro do presente, mas também, ele ao longo dos anos: se a empresa teve lucro e se o lucro cresceu período após período. Quanto maior o lucro e mais positiva essa análise histórica, mais evidente é a qualidade da ação.

Inclusive, para ações que pagam dividendo, via de regra, quanto maior o lucro maior a distribuição aos acionistas.

Como comparar ações: indicadores de mercado

Além dos indicadores da empresa, para comparar ações é importante verificar os indicadores de mercado. Eles são números que traduzem de maneira mais clara os dados da ação, considerando a performance do negócio.

Confira os indicadores clássicos e úteis para um comparativo de ativos.

Comparar ações com o PL (Preço/Lucro)

O Preço/Lucro, abreviado pela sigla PL, é um indicador do mercado financeiro bastante tradicional e muito revelador. Mas, é uma métrica um pouco mais complexa porque varia de acordo com outros aspectos do ecossistema da ação e da empresa. Explicamos.

O PL tem por objetivo indicar o preço do papel em relação aos lucros. Então se o Preço/Lucro de uma ação está em 10, isso significa que o preço do ativo representa 10 vezes o lucro acumulado no último ano pelo negócio.

• Quando o P/L é maior, significa que o mercado está confiante na ação, na empresa e no setor. No entanto, é uma ação mais cara.
• Quando o P/L é menor, a ação é mais barata e pode representar menos confiança, ou, oportunidade de maior rentabilidade para quando o valor da ação aumentar.

Isso significa que para alguns casos o Preço/Lucro mais alto pode ser uma decisão mais acertada, enquanto para outros casos o P/L menor é mais vantajoso.

Assim, ao comparar ações, avaliar em conjunto todos os outros indicadores que citamos é indispensável para tomar a decisão final.

Dividend Yield para comparar ações

Esse indicador mostra a capacidade de pagamento de dividendos de uma empresa. De modo geral, quanto maior o Dividend Yield, melhor é o pagamento de dividendos.

Mas é importante não usar esse indicador isoladamente, porque existem situações em que uma ação está com o preço muito baixo e o Dividend Yield aparece alto.

Afinal, a métrica é calculada a partir da divisão de dividendos por ação pelo preço do papel. Ou seja, o DY é inversamente proporcional à cotação da ação. Então, em casos pontuais, o DY pode estar maior e dar a sensação de que o dividendo é bom - mas não é tão bom assim.

Em outras palavras, o Dividend Yield mais alto indica que a ação realmente paga mais e é lucrativa desde que essa métrica esteja consistente com as demais.

Como comparar ações: análises

Para completar as análises que você precisa fazer para comparar ações, vale a pena realizar algumas análises de contexto geral e da performance do ativo e da empresa nos últimos anos.

Em especial, destacamos a análise técnica e a fundamentalista. Veja!

Análise técnica e gráficos

A análise técnica de ações avalia de forma sistemática preços e volumes de negociação, o que permite identificar padrões e tendências do ativo.

Assim, realizar uma análise técnica com interpretação de gráficos sobre uma ação possibilita visualizar de maneira mais ampla o seu comportamento passado em médio e longo prazo, além de avaliar possibilidades futuras.

Análise fundamentalista

A análise fundamentalista visa conhecer mais a empresa que está vendendo as ações. Essa análise também é muito importante porque o sucesso do negócio afeta diretamente o poder da ação em gerar rentabilidade e segurança para o investidor.

Como comparar ações: boas práticas para escolher as melhores

Para finalizar, veja três boas práticas que permitem uma comparação de ações bastante eficiente e que o leve a tomar decisões melhores.

Cruzar informações

Uma das práticas mais inteligentes na comparação de ações é evitar análises isoladas de indicadores. Para que seu comparativo seja eficiente mesmo, é necessário cruzar informações - ou seja, avaliar todos os indicadores e entender o contexto que eles criam juntos.

Informar-se sobre economia e tendências

Junto aos seus estudos sobre indicadores da empresa e do mercado, informe-se sobre as tendências econômicas, sociais, políticas e de consumo. Embora sejam dados externos à operação da empresa, são circunstâncias que costumam influenciar o andamento do negócio e consequentemente o desempenho das ações.

Contar com uma assessoria de investimentos

Para investir nas melhores ações, também é interessante contar com um assessor de investimentos. Isso porque o profissional tem experiência para analisar os indicadores dos ativos comparados, levando em consideração os objetivos e capacidade do investidor.