Como investir em ouro: descubra 3 principais formas!

O ouro é um investimento em renda variável e faz parte da classe das commodities, muito procurado para diversificação e proteção de carteira. Entretanto, muitos ainda se perguntam como investir em ouro e as formas de aplicar nessa modalidade de ativo financeiro.

Se você também tem essas dúvidas, chegou no lugar certo! Nesse artigo, vamos te mostrar como investir em ouro, além de te dar informações primordiais sobre o assunto. Acompanhe! 

Investimentos em ouro: entenda o contexto

O ouro é um dos metais mais antigos e cobiçados da história do mundo. Inclusive, no período colonial, a extração e exportação do ouro era a principal atividade econômica da época.

Hoje, os tempos são outros, mas o ouro continua sendo considerado um investimento relevante e é negociado no mercado de capitais, fazendo parte da classe das commodities - produtos usados como matéria-prima e que podem ser estocados sem perder a qualidade. 

Esse metal é considerado um dos ativos financeiros mais seguros do mercado e pode ser importante para o investidor em tempos de crise e alta volatilidade, fazendo o procedimento de hedge, que é a proteção da carteira contra as oscilações e com finalidade de compensar perdas de outras aplicações. 

Para investir em ouro, é preciso considerar as opções existentes no mercado. Vamos falar delas a seguir. 

Afinal, como investir em ouro?

Se você já se perguntou como investir em ouro, nos acompanhe a partir daqui. Vamos te apresentar algumas opções - existentes no mercado - de como investir nesse ativo. 

Barra de ouro física

Muitos já conhecem ou ouviram falar em algum momento sobre a forma mais convencional do investimento em ouro: as barras de ouro físicas. Essas barras são negociadas no mercado de balcão, ou seja, fora da Bolsa.  

Para comprar ouro desta forma, o investidor vai precisar encontrar uma instituição financeira, resolver as questões burocráticas e organizar a custódia. Ou seja, definir sobre o armazenamento em um cofre bancário. 

É importante saber que esses processos podem envolver taxas e tarifas e as instituições escolhidas devem, fundamentalmente, serem de confiança e autorizadas pelo Banco Central (BC) brasileiro, conhecidas como Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM).

Essa modalidade não é a “preferida” dos profissionais do mercado. Visto que os riscos e complicações são maiores, além de existirem outras formas mais modernas e que possuem maior liquidez. 

Outro ponto é a tributação. O ouro, por ser de renda variável, possui isenção de Imposto de Renda sobre os ganhos em vendas mensais de até R$ 20 mil. Se o valor ultrapassar o limite, o investidor deverá recolher 15% sobre os rendimentos. 

Fundos de ouro

Os fundos de investimento são aqueles investimentos em grupo, ou seja, quando diversos investidores interessados em aplicar em um ativo - como o ouro - se reúnem para realizar a operação e recebem por cota. 

Assim, não é preciso comprar de fato o ouro. Os fundos tem a administração de gestores e, para isso, é preciso abrir conta em uma corretora de sua confiança. Essa modalidade de investimento costuma ser interessante principalmente para os que pensam em longo prazo. 

Isso porque, nos fundos, o tributo sobre a rentabilidade incide de acordo com a tabela regressiva do Imposto de Renda. Se o vencimento do investimento for abaixo de 365 dias, a alíquota varia entre 22,5% e 20%. E para os fundos com vencimento de 361 a 720 dias, a alíquota é de 17,5% e para os vencimentos acima de 720 dias, a alíquota cai para 15%. 

Outras taxas desta operação que é preciso conhecer, são: a cobrança semestral de come-cotas e o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), sobre o rendimento nos resgates feitos em período inferior a 30 dias. 

Como investir em ouro: contratos futuros 

Você sabe como funciona um contrato futuro? É um derivativo, assim como o mercado a termo. Portanto, o foco desse tipo de contrato são os investidores com perfil mais agressivo e arrojado. 

A negociação é feita dentro da Bolsa de Valores e a compra é firmada em forma de contrato por um preço predefinido e o pagamento deve ser realizado em uma data futura.  A compra do contrato garante ao investidor o direito em cima das oscilações que ocorrem sobre o ativo. 

Ademais, é importante destacar que essas oscilações acontecem todos os dias, então caso haja uma valorização do ativo, acontece um acréscimo de na sua conta e caso haja uma desvalorização, existe um desconto. 

Tipos de contratos futuros de ouro

Em resumo, existem três tipos de contratos futuros de ouro disponíveis na Bolsa:

1. Contrato padrão (código: OZ1D), que corresponde a 250 gramas de ouro;
2. Contrato fracionário 1 (código: OZ2D), que corresponde a 10 gramas de ouro;
3. Contrato fracionário 2 (código: OZ3D), de 0,225 gramas. 

Para investir nessa modalidade, é necessário abrir uma conta em uma instituição de confiança e credenciada à B3. O processo passa pelo home broker, onde também é possível analisar em tempo real a cotação do ouro. 

É lucrativo investir em ouro?

Acima, nós falamos sobre como investir em ouro e as principais oportunidades disponíveis no mercado. Entretanto, não podemos afirmar se é lucrativo investir em ouro, já que lucratividade passada não é garantia de lucratividade futura. Por isso, assim como qualquer outro, avalie bem antes de optar por essa aplicação.

Antes de mais nada, sempre reforçamos aos nossos leitores que para tomar decisões, é preciso conhecer bem a fundo o seu perfil de investidor e os seus objetivos com a operação. Somente assim, poderá compreender com mais amplitude se vai fazer sentido para você ou não. 

Então, vamos lá. O ouro é uma matéria-prima natural e, por isso, não sente diretamente as instabilidades e oscilações na economia causadas por decisões do governo, por exemplo. Esse é um ponto positivo. 

Por não ser possível fabricá-lo, é um material finito e sendo considerado raro e precioso, agrega um valor intrínseco. Contudo, muitos não sabem, mas a cotação do ouro é feita globalmente baseada na moeda americana, e por isso o dólar impacta diretamente no valor de mercado dessa commodity.

Ademais, o seu valor sente os impactos da inflação e do cenário macroeconômico, seguindo a lei da oferta e da demanda. Quanto mais pessoas estão buscando ouro, maior é o seu valor de mercado. 

Ouro gera renda passiva?

O ouro não gera renda passiva e pode ter seu preço “desvalorizado” em momentos em que o mercado está mais confiante, deixando de ser interessante se comparado a outros ativos que podem oferecer crescimento de patrimônio. 

Por fim, é possível compreender que, nas quantidades certas, com os objetivos alinhados e no momento oportuno, o ouro pode sim ser considerado uma boa opção de investimento para atuar como reserva de valor.

Normalmente, ele apresenta um comportamento menos volátil e oferece proteção para a carteira, principalmente em meio a crises, por exemplo. 

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