Fundos de investimentos alternativos: o que são, como funcionam e onde investir!

Os fundos de investimentos alternativos têm sido uma opção popular para aqueles que buscam diversificação de carteira e retornos mais altos do que os oferecidos pelos investimentos tradicionais. 

Mas apesar de 89% dos investidores demonstrarem interesse nessa classe, cerca 87% nunca experimentaram a modalidade, segundo levantamento feito pela XP.

E como sabemos, muitas vezes as pessoas deixam de investir por falta de informação. Portanto, neste artigo vamos explorar o que são, como eles funcionam, os principais tipos de ativos alternativos e como investir. 

Pegue sua xícara de café, abra seu bloco de notas e vamos começar a explorar esse mundo fascinante dos fundos de investimentos alternativos!

Fundos de investimentos alternativos: o que são

Fundos de investimentos alternativos são uma classe de ativos com várias estratégias de investimento não-tradicionais. 

Eles são diferentes dos fundos tradicionais, que normalmente investem em ações, títulos e outros valores mobiliários públicos e privados. Pode-se dizer que os alternativos têm uma abordagem mais ampla e diversificada para investir. 

Nesse sentido, os fundos de investimentos alternativos investem em ativos não-convencionais, como Private Equity, Hedge Funds, imóveis, Commodities e obras de arte, por exemplo. 

Eles também podem usar técnicas de investimento sofisticadas, como alavancagem, arbitragem e investimento em derivativos para obter retornos mais altos.

Esses fundos geralmente são acessíveis apenas para investidores credenciados, como instituições financeiras, family offices e indivíduos de alto patrimônio líquido, devido aos seus requisitos mínimos de investimento e às suas estruturas de taxas complexas.

Como funcionam os fundos de investimentos alternativos

Os fundos de investimentos alternativos geralmente seguem uma estratégia específica, com o objetivo de gerar retornos acima do mercado. Essas estratégias podem incluir investimentos em empresas privadas, projetos de infraestrutura, imóveis, startups ou ativos em dificuldades financeiras. 

Este tipo de fundo é geralmente estruturado como parcerias limitadas ou sociedades de responsabilidade limitada (LLCs), e são gerenciados por gestores profissionais.

Também é comum que os investidores em fundos de investimento alternativos façam compromissos de longo prazo, já que esses fundos podem ter um horizonte de investimento mais longo do que os tradicionais.

Investimentos alternativos: principais tipos de ativos alternativos

Antes de investir em fundos de investimentos alternativos, é importante entender os diferentes tipos de ativos disponíveis e como eles funcionam. 

Os principais tipos incluem Private Equity, Venture Capital, Real Estate, Crowdfunding e Debêntures. Cada tipo de ativo alternativo tem suas próprias características e riscos, e é importante compreender o cenário antes de investir. 

Vamos explorar cada um desses tipos em mais detalhes a seguir.

Private Equity (FIPs)

Os fundos de Private Equity (FIPs) investem em empresas do tipo middle market, que não são negociadas publicamente nas bolsas de valores. Geralmente, o objetivo é adquirir uma participação acionária significativa na empresa. 

Os gestores de Private Equity trabalham com as empresas para melhorar sua eficiência operacional e aumentar seu valor, para sair do investimento em um prazo predeterminado - que pode variar entre 5 ou mais de 10 anos.

A ideia é vender posteriormente tais ativos a investidores institucionais ou em ofertas públicas iniciais (IPOs).

Venture Capital

Os fundos de Venture Capital investem em startups com alto potencial de crescimento. O foco deste investimento alternativo são empresas jovens ou que ainda não iniciaram suas operações.

Os gestores fornecem capital e orientação estratégica às empresas, visando ajudá-las a crescer e se tornarem lucrativas. Empresas como o Facebook e o Rappi são exemplos de instituições que receberam aportes de VC em seu início.

Tais investimentos são geralmente de alto risco, mas também podem oferecer altos retornos potenciais.

Venture Capital e Private Equity: diferença

Embora os fundos de Venture Capital e Private Equity tenham algumas semelhanças, a principal diferença está na natureza da estratégia. 

Os fundos de Venture Capital tendem a investir em empresas no início de sua trajetória. O objetivo é ajudá-las a crescer e alcançar seu potencial de mercado. 

Enquanto isso, os fundos de Private Equity tendem a investir em empresas estabelecidas, com o objetivo de melhorar sua eficiência operacional e aumentar seu valor.

Infraestrutura & Real Estate

Os investimentos em Infraestrutura e Real Estate geralmente envolvem a compra e o desenvolvimento de propriedades, como edifícios comerciais, shopping centers, aeroportos e rodovias. Esses investimentos podem fornecer rendimentos estáveis ​​e consistentes a longo prazo.

Eles se apresentam como uma alternativa aos fundos imobiliários. Nestes fundos alternativos, a taxa de retorno acaba sendo tão importante quanto os dividendos, pela natureza e magnitude dos bens.

Distress & Special Situations

Os investimentos em Distress & Special Situations envolvem a compra de empresas que estão em dificuldades financeiras ou que enfrentam problemas especiais, como uma reestruturação de dívida ou recuperação judicial.

Contudo, o foco deste fundo são empresas consolidadas. Em outras palavras, negócios com uma boa valuation, mas que estão passando por algum momento delicado - como problemas com dívidas, holdings e leilões, por exemplo.

Neste fundo alternativo, os cotistas têm participação em decisões e direcionamentos da empresa, a depender do tamanho da cota.

Crowdfunding

O crowdfunding é um tipo de financiamento coletivo em que várias pessoas contribuem com dinheiro para financiar um projeto ou empresa. 

Os investimentos em Crowdfunding geralmente são menores do que em outros tipos de ativos alternativos, mas podem fornecer oportunidades para investir em projetos inovadores e de alto potencial.

Debêntures

As debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas que buscam captar recursos. 

Ao investir em debêntures, os investidores emprestam dinheiro para a organização em troca de uma taxa de juros. Elas costumam ser uma opção interessante para quem busca uma alternativa aos investimentos em renda fixa tradicionais.

Ainda, as debêntures podem ser classificadas em diferentes tipos, dependendo das condições de pagamento e dos direitos dos investidores. 

Algumas, por exemplo, podem ter prioridade no recebimento dos pagamentos em relação às demais dívidas da empresa em caso de falência. Outras, podem ser conversíveis em ações ou oferecer diferentes formas de participação nos resultados.

Hedge Funds 

Já os Hedge Funds são fundos que podem investir em uma ampla variedade de ativos, incluindo ações, títulos, commodities e derivativos. Por conta disso eles também são chamados de fundos multimercados.

Os Hedge Funds usam uma variedade de estratégias, como arbitragem, alavancagem e negociação de curto prazo, para obter retornos superiores aos investimentos tradicionais.

Diferença entre fundos tradicionais e fundos alternativos

A principal diferença entre os fundos tradicionais e os fundos alternativos é a natureza do ativo no qual o dinheiro é aplicado. Explicamos.

Enquanto os tradicionais aplicam em ativos negociados dentro da bolsa de valores, os alternativos geralmente investem naqueles que estão fora dela. 

Além disso, os fundos de investimento tradicionais são geralmente mais líquidos do que os fundos alternativos, o que significa que os investidores podem resgatar as suas cotas com mais facilidade. 

Investimentos alternativos podem ser uma opção interessante para investidores que desejam diversificar suas carteiras e buscar retornos maiores em um ambiente de juros baixos. 

Vale apontar que existem diversas tendências que podem tornar os investimentos alternativos mais acessíveis e transparentes, como o uso de blockchain e o surgimento de plataformas de crowdfunding de investimentos.

Vale a pena investir em fundos alternativos?

Se você tem uma estratégia consolidada para explorar com segurança as oportunidades desse universo e se ele atende ao seu perfil e objetivos, pode valer a pena investir em fundos alternativos também. 

E falamos em “também”, porque é fundamental contar com a diversificação em ativos tradicionais de renda variável e renda fixa, pensando na visão macro dos seus investimentos.

Mas, resumidamente, investir nos fundos alternativos pode ser uma opção interessante para ampliar o mix da sua carteira e obter retornos mais altos. 

Outra boa notícia é que todos os fundos de investimentos são regulamentados no Brasil. Eles seguem regras criteriosas e são fiscalizados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).  Por isso, trata-se de um investimento legalizado.

No entanto, vale lembrar que os investimentos em fundos alternativos podem ser mais arriscados - e por isso é importante avaliar cuidadosamente esses riscos antes de investir.

Assim, investir nos fundos alternativos é uma decisão que depende da avaliação de cada investidor. É importante considerar sua tolerância ao risco, a composição da sua carteira, seus objetivos e suas possibilidades.

Um assessor especializado, como os profissionais da Blue3 Investimentos, por exemplo, podem te ajudar a desenhar estratégias de investimento. Inclusive, sugerindo a porcentagem ideal de fundos alternativos para o seu portfólio.

Como investir em fundos de investimentos alternativos?

Ao investir em um fundos de investimentos alternativos, é importante entender a estratégia do fundo, os riscos envolvidos, as taxas e as despesas associadas ao investimento.

Existem várias empresas de gestão de ativos que oferecem fundos de investimento alternativos, como a XP Investimentos, que oferece o XP Selection Alternativo. 

Aqui estão alguns passos que podem ajudar a guiar o processo de investimento em fundos deste tipo:

1 - Avalie o seu perfil de investidor

Investir em fundos de investimentos alternativos requer um nível maior de conhecimento e experiência do que investir em ações ou títulos convencionais. É fundamental avaliar cuidadosamente o seu perfil de investidor para determinar se esse tipo de investimento é adequado para você.

2 - Pesquise diferentes fundos alternativos

Existem muitos tipos de fundos alternativos disponíveis, como Private Equity, Venture Capital, Real Estate, Infraestrutura e Crédito Privado. É recomendável pesquisar diferentes fundos para encontrar aquele que se alinha com seus objetivos e nível de risco.

3 - Avalie a estratégia de investimento do fundo

Cada fundo tem sua própria estratégia. É importante avaliá-la cuidadosamente para garantir que se alinha com seus objetivos e que você esteja confortável com o nível de risco envolvido.

4 - Verifique o histórico de desempenho do fundo 

Outro passo indicado para investir em fundos de investimentos alternativos é avaliar o histórico de desempenho para determinar sua capacidade de gerar retornos consistentes. 

Alguns fundos alternativos podem ter um histórico limitado, portanto, é uma boa ideia considerar outras métricas, como a experiência da equipe de gestão.

5 - Avalie as taxas e despesas do fundo 

Os fundos de investimentos alternativos geralmente têm taxas e despesas mais altas do que os investimentos convencionais. Analise-as cuidadosamente para garantir que elas sejam razoáveis.

6 - Considere investir através de um consultor de investimentos 

Este tipo de investimento, como você sabe, pode ser complexo e arriscado. Considere trabalhar com um consultor de investimentos que possa ajudá-lo a avaliar diferentes fundos e tomar decisões de investimento informadas.

7 - Faça sua alocação de ativos

Após avaliar diferentes fundos de investimentos alternativos e decidir em qual investir, é importante fazer sua alocação de ativos para garantir que sua carteira esteja devidamente diversificada e que o investimento não comprometa sua exposição a outros tipos de ativos.

XP Selection Alternativo

Para ter uma ideia de um fundo de investimento alternativo na prática, apresentamos o XP Selection Alternativo FIP Multiestratégia. Ele foi lançado em 2021 com o objetivo de viabilizar a entrada de investidores qualificados no segmento de fundos de Private Equity e Venture Capital no Brasil. 

Seu foco é investir no ciclo completo de uma empresa de capital fechado, abrangendo todas as estratégias de investimento - desde o venture capital até o growth, buyout e reestruturação.

Sendo assim, ele busca obter ganhos de capital por meio da valorização das cotas do fundo, aplicando em ativos alvo e ativos investidos, conforme a política de investimento. 

O período de investimento do fundo é de quatro anos, podendo ser prorrogado por mais um ano ou antecipado a critério da gestora.

Pode-se dizer que o XP Selection se destaca por ter uma estratégia de investimento ativa, com a equipe de gestão monitorando constantemente as tendências e buscando identificar oportunidades de investimento em diferentes setores da economia. Tudo para maximizar os resultados dos investidores.

Como ganhar dinheiro com fundos de investimentos alternativos?

Investir em fundos de investimentos alternativos pode ser uma maneira promissora de diversificar sua carteira de investimentos e ganhar dinheiro com os rendimentos. Assim como acontece com qualquer outro investimento, não há garantia de lucro. No entanto, existem estratégias que podem ajudar a maximizar suas chances de sucesso.

• Em primeiro lugar, é importante ter uma compreensão clara dos riscos envolvidos em cada tipo de fundo alternativo e escolher aqueles que se adéquam aos seus objetivos de investimento e tolerância ao risco. 
• Além disso, é essencial pesquisar e selecionar gestores de fundos experientes e confiáveis, com histórico comprovado de sucesso no mercado.
• Outra estratégia que pode ajudar a maximizar os retornos é diversificar sua carteira de fundos alternativos, investindo em diferentes classes de ativos e geografias. Isso ajuda a reduzir o risco e aumentar o potencial de lucro.
• Por fim, é importante manter uma abordagem de longo prazo e não esperar retornos imediatos. Esses tipos de investimentos geralmente têm um horizonte mais longo e podem levar mais tempo para gerar retornos significativos.

Com essas estratégias em mente, investir em fundos de investimentos alternativos pode ser uma maneira emocionante e potencialmente lucrativa de diversificar. E lembre-se de sempre contar com a ajuda de uma assessoria de investimentos profissional para decisões acertadas, como a Blue3.