Taxa Referencial TR: entenda o índice de correção da poupança

Olá, investidor! Você já deve ter ouvido falar da Taxa Referencial (TR), certo? Mas você sabe como ela afeta seus investimentos e até mesmo suas dívidas? Vamos desvendar este mistério juntos. Acompanhe!

Taxa Referencial: o que é

Em termos simples, a Taxa Referencial (TR) surgiu com a missão de ser um termômetro para as taxas de juros no Brasil, além de controlar a inflação e desindexar a economia.

Hoje, a taxa Selic é quem mais desempenha esse papel, mas a TR ainda tem seu espaço, especialmente em ativos como FGTS, poupança e títulos de capitalização. Por conta disso, estar atualizado sobre a Taxa Referencial permite que você faça escolhas financeiras mais informadas e otimize seus investimentos e dívidas.

Como calcular a Taxa Referencial

Agora que você sabe o que é a TR, deve estar se perguntando como fazer o cálculo da taxa. Explicamos.

Em primeiro lugar, é importante entender que a fórmula para calcular a Taxa Referencial é um pouco complexa e envolve variáveis como a Taxa Básica Financeira (TBF).

Atualmente, ela é baseada nas taxas de títulos públicos prefixados do Tesouro Nacional, mais especificamente as Letras do Tesouro Nacional (LTNs). Essas taxas são ponderadas conforme as negociações no mercado secundário e registradas no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic).

Dito isso, a fórmula para calcular a taxa referencial é a seguinte: TR = 100 x {[((1 + TBF) / 100) / R] – 1}. Para quem tem bastante familiaridade com cálculos, não é uma conta difícil. Para a maioria das pessoas, inclusive para investidores experientes, o cálculo pode ser um pouco mais trabalhoso.

Mas não há qualquer motivo para se preocupar. Você não precisa calcular sozinho, pois o valor da TR é divulgado diariamente pelo Banco Central.  Vale lembrar que nunca pode ser negativo, sendo que seu menor valor será sempre zero.

Por fim, basicamente, podemos dizer que a TR é estabelecida com base na taxa básica de juros, a Selic.

Então, se a Selic diminuir, a TR geralmente se mantém estável. E no caso da Selic aumentar, especialmente em resposta a uma alta na inflação, é provável que a TR também suba.

Taxa Referencial: histórico

A Taxa Referencial tem uma história interessante. Ela foi criada em um contexto de alta inflação no Brasil, com o objetivo de ser um índice mais estável para correção monetária. Ao longo dos anos, ela passou por altos e baixos, influenciada por diversos fatores econômicos.

Por exemplo, entre 2014 e 2016, seu valor praticamente dobrou. Em compensação, a TR ficou zerada entre setembro de 2017 e novembro de 2021, por conta da Selic, que estava baixa neste período.

Já em 2022, o acumulado daquele ano foi de 1,63%. Essas flutuações podem parecer pequenas, mas fazem uma grande diferença no rendimento da poupança ao longo do tempo.

Como está a TR hoje

Como você viu, a Taxa Referencial pode mudar todos os dias. Portanto, saber como está a TR hoje pode ser interessante para entender como seu dinheiro está rendendo em diferentes tipos de investimentos e financiamentos.

Na data deste artigo a TR está em 0,0085%. Mas, para ter uma ideia mais ampla, vale observar também o valor da taxa ao mês. Em outubro de 2023, por exemplo, a TR está em 0,11% exatamente.

Já o acumulado do ano é de 1,61% (até outubro de 2023).

Como a Taxa Referencial afeta os investimentos

Já falamos sobre o que é a Taxa Referencial e como ela influencia a poupança, certo? Mas você sabia que esse índice também tem um papel em outros tipos de investimentos e até em financiamentos? Pois é, a TR é mais versátil do que parece. Vamos entender melhor.

Taxa Referencial e ações

A Taxa Referencial não é um fator direto no mercado de ações, mas ela é um termômetro da economia.

Uma TR baixa pode incentivar mais pessoas a investir em ações, movimentando o mercado. No entanto, é crucial lembrar que outros fatores também influenciam os ativos na Bolsa de Valores.

TR e fundos imobiliários

Fundos imobiliários são uma forma popular de investir em imóveis sem ter que comprar um. Nesse sentido, a TR ainda tem seu papel em alguns contratos de financiamento imobiliário.

Embora o IGP-M seja mais comum, a Taxa Referencial pode ser usada para ajustar as parcelas de financiamentos, somando-se aos juros do período.

Então uma alta na taxa pode significar mais renda para o fundo e, consequentemente, para você. Interessante, não é?

Taxa Referencial e financiamentos

Agora, vamos falar de algo que muita gente tem: financiamentos. Se você financiou sua casa ou carro, é provável que as parcelas sejam corrigidas pela TR. Uma Taxa Referencial mais alta pode significar parcelas mais caras no futuro. Portanto, fique de olho!

TR e poupança

Como já mencionamos, a TR é crucial para a poupança. Isso porque se a Selic for maior ou igual a 8,5% ao ano, o rendimento é de 0,5% ao mês + TR. Porém, se for menor, a rentabilidade é de 70% da Selic + TR.

Taxa Referencial e títulos de capitalização

Títulos de capitalização são uma mistura de investimento e sorteio. Neles, a rentabilidade costuma ser a Taxa Referencial mais um valor fixo, como 1% ao ano (apesar de não ser uma regra). Mas atenção: essa rentabilidade só é aplicada se o título ficar depositado até o vencimento.

Taxa Referencial e Tesouro

A relação da Taxa Referencial com títulos públicos, como o Tesouro, é quase nula, exceto para alguns títulos antigos (NTN-H e NTN-P) que ainda podem fazer parte de carteiras de investimento. No entanto, o Tesouro Selic pode ser indiretamente afetado pela TR.

TR e o FGTS

Por último, mas não menos importante, temos o Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS). Se você é trabalhador formal, parte do seu salário vai para o FGTS, que rende 3,0% ao ano + TR. Portanto, uma TR mais alta pode significar um FGTS mais recheado no futuro.

Conclusão: Taxa Referencial e investimentos

Então, conseguiu captar a importância da Taxa Referencial? Ela é como um fio que conecta diferentes aspectos do mundo financeiro.

Por isso, seja você um investidor experiente ou alguém que está apenas começando, compreender a TR pode te dar uma vantagem valiosa. E para te ajudar nessa missão e em todas as outras acerca das melhores escolhas para investir, a dica é sempre contar com a ajuda de uma assessoria de investimentos, como a Blue3.