Lucro da Vale (VALE3) fica em US$ 1,68 bilhão no 1T24, redução de 9%

A Vale (VALE3) repostou lucro líquido de US$ 1,679 bilhão no primeiro trimestre de 2024 (1T24), o que representa uma retração de 9% na base anual.

Além disso, o Ebitda (Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, na sigla em inglês) ajustado foi de US$ 3,438 bilhões, queda de 7% na base anual e abaixo das expectativas do mercado, assim como os dados sobre o lucro.

Apesar disso, a empresa considera que início do ano foi positivo. “Começamos o ano de 2024 bem, impulsionados pelo nosso compromisso com a
excelência operacional. No negócio de Soluções de Minério de Ferro, nossas vendas de minério de ferro aumentaram 15% ano a ano, apoiadas por uma produção forte – a maior produção de um 1º trimestre desde 2019”, comentou Eduardo Bartolomeo, CEO.

Confira na tabela abaixo os destaques financeiros divulgados pela Vale:

Análise de resultado VALE3 (1T24)

"O resultado foi ok. O trimestre foi marcado por uma queda relevante no preço do minério, compensada por um aumento nos volumes de venda", avalia Renato Reis, analista CNPI-P na DVinvest.

Para ele, a queda nos preços fez com que a margem de lucro da operação tivesse uma leve queda. Além disso, o primeiro trimestre costuma ser o mais fraco do ano, o que deixou o número ainda mais “feio”.

"Por fim, vejo a empresa relativamente barata no preço atual, mas se tornando de fato uma boa oportunidade de compra caso atinja o patamar de R$ 60,00 ou menos por ação", finaliza o analista.

Além da Vale, confira os resultados corporativos do 1T24 já divulgados pelas empresas.

VALE3 histórico

Agora, confira abaixo o VALE3 histórico, com um resumo dos principais números levantados no reporte das empresa, além da análise do especialista. Boa leitura!

Balanço corporativo VALE3 4T23

A Vale (VALE3)  reportou lucro líquido de US$ 2,442 bilhões no quarto trimestre de 2023 (4T23), queda de 34,76% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Além disso, no acumulado em 12 meses, o número ficou em US$ 8,105 bilhões, uma baixa de 57,05% na comparação com2022.

Por outro lado, o lucro antes juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) ajustado das operações continuadas aumentou 37% no último trimestre, para US$ 6,334 bilhões.

Segundo leitura da casa de análise DVinvest, a receita da empresa foi de R$ 91,2 bilhões em 2012 e R$ 208,1 bilhões em 2023, um crescimento médio de 7,8% ao ano.

“Número impulsionado em 2020 e 2021 devido ao preço do minério atingindo seu maior patamar histórico, isolando esse período, o crescimento teria sido de 6,8% ao ano”, observa a casa de análise.

Em 2023, ainda de acordo com a DVinvest,  a receita apresentou redução de 8,1%, em linha com a normalização nos preços de venda.

“Analisando cada metal dentro da empresa, o minério apresentou bom crescimento no volume vendido e teve um aumento no preço de venda. Nos demais metais, que acabam sendo menos relevantes, os destaques positivos ficam para o ouro, com aumento nos preços e no volume, e para a prata pelo mesmo motivo. Os destaques negativos ficam para o cobalto e para o níquel”, explica a casa de análise.

Resultado trimestral Vale (VALE3)

A seguir, confira abaixo os principais destaques do resultado trimestral da Vale (4T23):

• Ebitda ajustado proforma das operações continuadas: US$ 4,5 bilhões no 3T, um aumento de 12% a/a e 8% t/t;
• Ebitda do negócio de Soluções de Minério de Ferro: aumentou 18% a/a e 13%;
• Dívida bruta e arrendamentos: US$ 14,0 bilhões em 30 de setembro de 2023, em linha t/t;
• Fluxo de Caixa Livre das Operações: US$ 1,126 bilhões no 3T23, US$ 1,038 bilhão menor a/a.

Análise de resultado VALE3 (4T23)

“Em termos operacionais, o resultado apresentou uma receita e um Ebitda mais fortes, fruto de um aumento no preço do minério no 4T23. Porém, esses números já eram esperados”, avalia Renato Reis, analista fundamentalista na DVinvest.

Por outro lado, segundo ele, a produção veio um pouco menor do que no ano passado e a empresa realizou uma provisão extra de US$ 1,2 bilhão na Samarco. Assim, o lucro líquido foi afetado.

Para Renato Reis, ambos os fatores estavam relativamente “fora do radar”. Então, talvez gerem uma reação negativa na ação.

“Caso o papel se aproxime de R$ 60,00 ou vá para baixo disso, a empresa pode se tornar uma boa oportunidade, especialmente porque as provisões com Brumadinho e a Samarco irão reduzir até acabar em 2031”, finaliza.

Balanço corporativo VALE3 3T23

A Vale (VALE3) reportou um lucro líquido de US$ 2,836 bilhões no terceiro trimestre de 2023. Segundo o release de resultados, divulgado na noite dessa quinta-feira (26), o valor é 36,3% inferior ao registrado no mesmo período de 2022. Mas, 217% acima do lucro obtido no segundo trimestre deste ano.

Já o Ebitda ajustado (sigla em inglês para lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações) das operações continuadas totalizou US$ 4,482 bilhões no trimestre, volume que significa um aumento de 12% na comparação anual e 8% na trimestral.

Além da Vale, Suzano, Multiplan, Copasa, Hypera, Neoenergia, Santander, Klabin, Romi e WEG já divulgaram os resultados corporativos do 3T23.

Receita

Por outro lado, a receita líquida de vendas da Vale aumentou 6,9% em base anual e 9,8% na comparação trimestral, totalizando US$ 10,623 bilhões no terceiro trimestre, graças ao preço do minério de ferro, que se recuperou no último trimestre com a retomada do mercado asiático.

“Continuamos avançando significativamente em nossas prioridades estratégicas e de negócios. Continuaremos executando nossa estratégia para transformar a Vale em uma referência na criação e compartilhamento de valor para todos os nossos stakeholders”, disse Eduardo Bartolomeo, CEO da empresa, em comunicado do release de resultados.

Análise de resultado VALE3 (3T23)

Para Renato Reis, analista fundamentalista da DVinvest que faz análises dos resultados corporativos para o It’s Money, o resultado foi considerado bom.

“Achei que a margem viria um pouco melhor. Não sei como o mercado vai reagir, talvez coloquem um peso muito grande nessa quebra de expectativa”

Segundo ele, no lado positivo, o custo caixa da empresa reduziu e a produção de minério segue crescendo em um bom ritmo.

“A dívida dela é baixa e a empresa é bem lucrativa, dessa forma, não vejo muito problema em carregar o papel pro longo prazo. No curto/médio prazo, qualquer correção no minério de ferro pode jogar ela para baixo de 60 reais, onde seria meu ponto ideal de compra.”

Balanço corporativo VALE3 2T23

A Vale (VALE3) registrou no segundo trimestre de 2023 um Ebitda (Lucros Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização) ajustado de US$ 4,14 bilhões, alta de 12% no trimestre, queda de 25% na comparação anual.

A companhia reportou, também, lucro líquido de US$ 892 milhões no segundo trimestre. Ou seja, valor que representa uma queda de 78% em um ano, se comparado aos US$ 4,093 bilhões registrados no mesmo período de 2022. Ainda segundo a Vale, o resultado reflete os preços menores do minério de ferro no mercado internacional.

Além disso, no documento de demonstrações financeiras, a Vale culpou a maior apreciação do real diante do dólar no período. Isso somado aos preços menores do minério de ferro e do níquel e algumas provisões tributárias.

Como resultado, a queda de patamar dos preços provocou baixa de US$ 1,34 bilhão somente no lucro da Vale no 2T23.

Impacto do câmbio

Assim, o impacto da combinação preço e câmbio também foi sentido nos outros indicadores financeiros. A receita líquida da Vale somou US$ 9,6 bilhões, um recuo de 13% na comparação com o 2º trimestre de 2022.

Por fim, no comunicado, a Vale explica que o resultado foi influenciado também pela menor marcação a mercado das debêntures participativas. Bem como pelo impacto da baixa de R$ 5,5 milhões de tributos diferidos de ativos relacionados às provisões da Fundação Renova, após o plano de recuperação judicial.

Análise de resultado VALE3 (2T23)

Renato Reis, analista fundamentalista da DVinvest, diz que o resultado surpreendeu positivamente.

“Os volumes de vendas dos metais ficaram estáveis em relação ao 2T23 e o que afetou negativamente a receita foi unicamente o preço de venda, também impactando negativamente a margem de lucro da empresa”.

CNPJ VALE3

Por fim, para facilitar a sua pesquisa sobre a empresa, o CNPJ VALE3 é 33.592.510/0001-54. Em caso de dúvidas, não deixe de consultar a página oficial de relacionamento com investidores da companhia. 

VALE3 cotação grafico

Procurando por VALE3 cotação grafico? Confira abaixo os dados atualizados:

Fonte: Trading View

Análise Técnica VALE3

Confira também o gráfico de análise técnica para VALE3 em tempo real:

Fonte: Trading View