O que é a taxa Selic?
onde-investir
O que é a taxa Selic?
1 set 2022•Última atualização: 20 junho 2024
A taxa Selic é o principal indicador da economia brasileira. Assim, ela tem influencia direta em nosso dia a dia, desde nos rendimentos dos investimentos, nos juros dos empréstimos e até no preço do arroz no supermercado.
É provável que você já tenha ouvido termos como “a Selic está alta” ou “a Selic vai cair”. Mas o que isso quer dizer?
Vamos conhecer um pouco mais sobre o assunto nos próximos parágrafos.
O que significa taxa Selic?
Taxa Selic é a sigla para o Sistema Especial de Liquidação e de Custódia. Esse sistema é administrado pelo Banco Central, onde são negociados dos títulos públicos federais.
Assim, a Selic corresponde à taxa média dos financiamentos diários operados nesse sistema. Essas operações são empréstimos de curto prazo efetuados por instituições financeiras, como bancos, que usam os títulos públicos federais como garantia.
A taxa média dessas negociações, apurada diariamente, é conhecida por Selic “efetiva”. Ou seja, é o percentual de juros praticado verdadeiramente nesse mercado.
Dessa maneira, além da Selic “efetiva”, também temos a Selic “meta”, que é a mais comum em nossa rotina.
Quem define a Taxa Selic?
A taxa Selic é definida a cada 45 dias pelo Banco Central, durante a reunião do Comitê de Política Monetária (COPOM) do órgão.
Os encontros geralmente duram dois dias, em um calendário predefinido no ano anterior.
O comitê, formado pelo presidente e diretores do BC, decide sobre a direção da Selic “meta” após receber e analisar uma série de informações, como:
- Perspectivas para a economia do país;
- Perspectivas para a economia global;
- Condições de liquidez;
- O comportamento dos mercados.
Por fim, a decisão do Comitê é divulgada ao final do segundo dia de reunião, por meio de um relatório divulgado pela internet.
Selic x Inflação
Em primeiro lugar, antes de entender os impactos da taxa, é preciso conhecer um pouco mais sobre a inflação.
Em linhas gerais, a inflação é o aumento dos preços de forma generalizada no mercado.
Ou seja, ela afeta diretamente o poder de compra da população. As causas desse aumento podem ser várias, entre elas:
- Aumento da demanda;
- Aumento no custo da produção;
- Aumento da emissão da moeda;
- Entre outros.
Por exemplo, vamos supor que em janeiro R$50,00 compravam um pacote de arroz, um de feijão e 1kg de carne.
Em março, os preços dos fornecedores subiram, levando o dono do supermercado a aumentar o valor dos itens.
Logo, em abril, a mesma compra passa a custar R$70,00. Assim, o poder de compra da população cai.
Pensando nisso, o Banco Central adota estratégias de mercado para controlar o aumento dos preços. A taxa de juros básicos da nossa economia é uma dessas estratégias.
Efeitos da taxa Selic
Entre os efeitos diretos das alterações na Selic, destacam-se:
- Selic em baixa: tomar dinheiro emprestado fica mais barato, já que os juros cobrados nas operações ficam menores. Isso estimula o consumo.
- Selic em alta: os juros cobrados nos financiamentos, empréstimos e cartão de crédito ficam mais altos. Isso desestimula o consumo e favorece a queda da inflação.
Em suma, quando o BC altera a meta para a taxa Selic, a rentabilidade dos títulos indexados a ela também se altera. Ou seja, o custo de captação dos bancos muda.
Em resumo, a taxa da Selic é um componente decisivo para os investidores, aumentando ou diminuindo o rendimento das aplicações.
Por outro lado, na renda fixa, por exemplo, a taxa influencia diretamente nos rendimentos dos ativos que seguem esse indicador.
Redação It's Money
A redação do portal It’s Money é formada por um time de profissionais com ampla experiência editorial, com acompanhamento e revisão de jornalistas especializados.
Saber maisRecomendado do It's Money