O que é CRI e como funciona?

Você já ouviu falar em CRI? Se você já se perguntou sobre o real significado dessa sigla no universo dos investimentos ou deseja saber como funciona essa opção, está no lugar certo.

Neste artigo, mergulharemos no universo dos Certificados de Recebíveis Imobiliários, desvendando não apenas sua essência, mas também como você pode se beneficiar ao investir neles.

Além disso, esclareceremos a diferença entre CRI e CRA, uma comparação frequentemente feita por investidores.

Portanto, se alguma vez você já ficou em dúvida se investir em Certificados de Recebíveis Imobiliários é bom, continue lendo e descubra as respostas para essas perguntas e muito mais!

CRI: o que é

CRI é um Certificado de Recebíveis Imobiliários e trata-se de um dos instrumentos financeiros mais interessantes para quem deseja diversificar seus investimentos no mercado imobiliário sem necessariamente comprar um imóvel.

Em outras palavras, é um título de renda fixa lastreado em créditos imobiliários.

Como funcionam os investimentos em CRI

O CRI é emitido por companhias securitizadoras e tem como principal objetivo transformar os recebíveis imobiliários, como aluguéis ou parcelas de imóveis vendidos, em títulos que podem ser negociados no mercado financeiro.

Indiretamente, quando uma pessoa ou empresa adquire um CRI, está financiando o setor imobiliário. E, em troca, recebe juros por isso.

Diferença entre CRI e CRA

O CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) e o CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio) são títulos de renda fixa que se originam de créditos, respectivamente, do setor imobiliário e do agronegócio.

Ambos são emitidos por companhias securitizadoras e têm os mesmos objetivos. Existem diferenças significativas entre eles e também algumas similaridades.

Vamos explorar esses pontos, abaixo.

1. Origem

• CRI: Relacionado ao setor imobiliário (ex: aluguéis e financiamentos imobiliários).
• CRA: Vinculado ao agronegócio (ex: negócios entre produtores rurais e financiamentos agropecuários).

2. Isenção Fiscal

Ambos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas.

3. Risco

• CRI: Associado ao mercado imobiliário.
• CRA: Relacionado às variações do agronegócio.

4. Liquidez

Tanto CRI quanto CRA podem ter liquidez limitada no mercado.

5. Garantias

Nenhum dos dois conta com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito). No entanto, são lastreados por recebíveis imobiliários - o que traz uma camada de segurança ao investimento.

CRI: investir em Certificados de Recebíveis Imobiliários vale a pena?

Investir em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) pode valer a pena para muitos investidores. Mas, como qualquer investimento, é essencial considerar os prós e contras para determinar se é adequado ao seu perfil e objetivos financeiros.

Confira conosco os aspectos a considerar para investir.

Vantagens de Investir em CRI

1. Diversificação de carteira: o CRI permite que o investidor tenha exposição ao mercado imobiliário sem a necessidade de adquirir um imóvel diretamente.
2. Isenção de IR: para pessoas físicas, os rendimentos obtidos com CRI são isentos de Imposto de Renda, tornando-o ainda mais atrativo.
3. Rentabilidade: geralmente, eles oferecem rentabilidades competitivas em relação a outros títulos de renda fixa disponíveis no mercado.
4. Segurança: embora não tenham garantia do FGC, os CRIs são lastreados por recebíveis imobiliários, o que pode trazer uma camada adicional de segurança ao investidor, especialmente quando comparado a investimentos que não possuem lastro tangível.
5. Flexibilidade de prazos e taxas: Os CRIs podem ser encontrados com diferentes prazos de vencimento e taxas, permitindo ao investidor escolher aquele que melhor se adapta às suas necessidades e expectativas de retorno.

Desvantagens de Investir em CRI

Os pontos abaixo podem ser considerados desvantajosos dependendo do objetivo do investidor. Isso significa que podem ser aspectos neutros e indiferentes para quem tem meta e perfil alinhados às características e possibilidades do CRI. Confira.

1. Liquidez limitada: diferentemente de alguns outros títulos, o CRI não possui uma liquidez tão elevada. Isso significa que pode ser mais difícil vender seu título antes do vencimento. Portanto, para investidores que precisam de liquidez pode ser uma desvantagem. Para investidores que têm uma carteira diversificada e podem alocar parte de seus recursos em ativos cuja espera pelo vencimento é importante, esta característica pode não ser tão relevante.
2. Ausência de garantia do FGC: esses ativos não contam com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Isso significa que, em caso de default da securitizadora, o investidor pode perder parte ou todo o capital investido. No entanto, por serem lastreados, há uma camada extra de segurança nesse sentido.

Como investir em CRI

Como você viu até aqui, investir em CRI é uma forma interessante de diversificar sua carteira e ter acesso ao mercado imobiliário sem a necessidade de comprar um imóvel fisicamente e diretamente. Aqui está um guia simplificado para começar:

1. Estude e informe-se

Antes de qualquer coisa, é fundamental entender o que é o CRI, seus riscos, vantagens e desvantagens. Leia sobre o assunto, assista a vídeos e consulte um especialista em investimentos.

2. Escolha uma corretora

Para investir em CRI, você precisará ter uma conta em uma corretora de valores. Escolha uma que ofereça boas opções de CRI e que tenha uma plataforma intuitiva e segura.

3. Analise as ofertas

Dentro da plataforma da corretora, você encontrará diversas ofertas de CRI. Analise cada uma delas, verificando a rentabilidade, prazo, rating (avaliação de risco) e emissor.

4. Diversifique

Como em qualquer investimento, não coloque todos os seus recursos em um único Certificados de Recebíveis Imobiliários. Então, diversifique entre diferentes títulos para diluir os riscos.

5. Monitore seus investimentos

Após investir, é crucial acompanhar periodicamente o desempenho dos seus CRIs e estar atento a qualquer notícia ou mudança que possa impactar seus investimentos.

6. Reinvista ou resgate

Ao final do prazo do CRI, ou se você decidir vender o título antes do vencimento, você pode optar por reinvestir o valor em outro CRI ou resgatar o dinheiro.

Perspectivas sobre o CRI

Em resumo, investir em CRI pode valer a pena para quem busca diversificação, isenção de IR e potencial de boa rentabilidade.

Entretanto, como todo investimento, requer estudo e atenção. Mas pode ser uma opção rentável e interessante para muitos perfis de investidores.

Ademais, é crucial estar ciente dos riscos associados e avaliar se o investimento está alinhado ao seu  horizonte de investimento.

Porém, lembre-se sempre de alinhar seus investimentos aos seus objetivos financeiros e consultar um especialista, como os assessores da Blue3.

Com planejamento e informação, o mundo dos investimentos se torna uma jornada empolgante e recompensadora!