Selic em queda: é hora de voltar a investir na Bolsa de Valores?

Investir na Bolsa de Valores costuma ser uma jornada muito recompensadora para aqueles que sabem navegar pelo mercado de renda variável na hora certa.

Inclusive, uma das premissas para lucrar investindo é justamente entender os momentos de vender e de comprar ações e outros produtos.

Isso porque, assim como ocorre com toda bolsa de valores ao redor do mundo, a Bolsa de Valores brasileira (B3) passa por uma série de flutuações ao longo do tempo. É um aspecto normal desse cenário e muitas vezes é o que proporciona ganhos substanciais.

Mas, será que com o início do ciclo de baixa da Selic é o momento certo para investir na Bolsa de Valores?

Vamos descobrir neste conteúdo! Boa leitura!

Investir na Bolsa de Valores: retrospectiva

A resposta a essa pergunta começa com uma retrospectiva. Olhando para trás, podemos perceber que investir na Bolsa de Valores tem sido uma estratégia lucrativa para muitos investidores no longo prazo.

Isso se deve à economia brasileira que, apesar de seus desafios, tem mostrado resiliência e capacidade de se recuperar de contratempos.

Vamos a alguns exemplos.

B3 em 2021

Durante o ano de 2021, o Ibovespa, o principal índice da Bolsa de Valores brasileira, apresentou um desempenho positivo. Ao final do ano, o índice atingiu um marco histórico, impulsionado pela recuperação econômica e pelo otimismo dos investidores.

B3 em 2022

Em contraste, 2022 foi um período de forte volatilidade para o Ibovespa, especialmente no último trimestre. No entanto, apesar dessas flutuações, o mercado interno demonstrou uma resiliência notável ao longo do ano.

B3 no primeiro semestre de 2023

Já no primeiro semestre de 2023, a Bolsa de Valores brasileira continuou a mostrar sinais de força, com empresas em setores como tecnologia e energia renovável apresentando desempenho particularmente bom.

Além disso, a entrada de novos investidores na bolsa tem sido um fator positivo, aumentando a liquidez do mercado e indicando um crescente interesse e confiança no mercado de renda variável.

No primeiro trimestre de 2023, a B3 registrou um aumento significativo no número de investidores. Aproximadamente 1 milhão de pessoas abriram contas nos últimos 12 meses, o que representa um total de 5 milhões de investidores.

Com essa retrospectiva em mente, é hora de olhar para o futuro. O que podemos esperar da Bolsa de Valores brasileira em 2023? Quais são as tendências emergentes e como elas podem afetar os investidores?

Vamos mergulhar no panorama para 2023 e descobrir.

Bolsa de Valores 2023: panorama

O panorama para a Bolsa de Valores brasileira em 2023 parece promissor. Conforme o esperado pelo mercado, o Banco Central iniciou em agosto de 2023 um ciclo de baixa da taxa Selic, o que pode abrir espaço para um novo ciclo positivo na bolsa.

Nesse sentido, os investidores estão se preparando para voltar ao mercado de ações com um apetite por risco maior do que o visto desde 2020.

Uma pesquisa mensal da XP indica que 65% dos clientes da plataforma desejavam aumentar suas posições na B3 no mês de julho, um aumento de 16 pontos percentuais em relação a junho.

Além disso, a percepção é de que o Ibovespa pode encerrar 2023 num intervalo entre 120 mil a 130 mil pontos, segundo 56% dos entrevistados na pesquisa da XP. Isso representa um otimismo crescente em relação à pesquisa anterior.

Os setores financeiro, de serviços essenciais de energia e saneamento e de commodities são os que mais atraem a atenção dos investidores.

Somado a isto, houve um aumento no interesse por fundos imobiliários e fundos de ações, indicando uma maior tolerância ao risco geral por parte dos investidores.

No entanto, é importante lembrar que investir na Bolsa de Valores sempre envolve riscos e que é crucial que você faça uma análise cuidadosa antes de tomar qualquer decisão de investimento.

Até porque as projeções do mercado apontam para uma taxa de juros de dois dígitos até o fim de 2024, o que significa que a renda fixa ainda pode ser uma opção atrativa para muitos.

Expectativas Ibovespa segundo semestre de 2023

De acordo com um relatório recente da casa de análise DVinvest, que estudou a performance do Ibovespa nos últimos 25 anos, temos alta probabilidade de que o segundo semestre do ano apresente retorno positivo, mesmo que alguns meses apresentem rentabilidade negativa.

"Ainda enxergamos um viés mais positivo no Ibovespa para este segundo semestre de 2023, podendo ainda testar sua máxima histórica na região dos 131 mil pontos", apontou o documento.

Ainda segundo a casa de análise, o mercado de ações, visto como alto risco por muitos, tende a se beneficiar fortemente com a queda das taxas de juros. 

"Por isso, estar posicionado em ativos que estejam alinhados para surfar essa onda pode ser muito vantajoso para sua carteira de investimentos".

Assinado pelos analistas Dalton Vieira e Caique Stein, o relatório faz uma leitura completa e exclusiva sobre atual cenário da bolsa, tendo como base a análise técnica.

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E o panorama da economia global?

Em um mundo cada vez mais interconectado, o panorama da economia global tem um impacto direto nos mercados financeiros ao redor do mundo, incluindo a Bolsa de Valores brasileira.

As tendências econômicas globais, desde a recuperação econômica nos Estados Unidos até as projeções de crescimento na Europa, podem influenciar o comportamento dos investidores, as decisões das empresas e, consequentemente, o desempenho do mercado de ações no Brasil.

Nesse sentido, o cenário econômico atual é complexo e marcado por desafios, mas também por oportunidades. Entenda.

Nos EUA

De acordo com o Fundo Monetário Internacional (FMI), a economia dos Estados Unidos, que é a maior do mundo, deve crescer 1,8% em 2023, um aumento em relação à previsão anterior de 1,6% em abril, impulsionado pela força dos mercados de trabalho.

No entanto, a Deloitte, em seu relatório de perspectivas econômicas globais para 2023, destaca vários desafios, como a inflação recorde, temores de recessão e escassez de mão de obra.

Apesar disso, a Deloitte também prevê que a economia dos EUA desacelere substancialmente na segunda metade de 2023, mas não entre em recessão, graças a notícias positivas, particularmente no mercado de trabalho.

Na Europa

Já no cenário europeu, a Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) prevê um crescimento modesto do PIB do Reino Unido de 0,3% em 2023, aumentando moderadamente para 1,0% em 2024.

Enquanto isso, as projeções do Banco Central Europeu para junho de 2023 antecipam um crescimento do PIB na zona do euro para desacelerar para 0,9% em 2023 (contra 3,5% em 2022) antes de subir para 1,5% em 2024 e 1,6% em 2025.

É hora de voltar a investir na Bolsa de Valores?

Com base nas tendências recentes, muitos investidores estão considerando que é hora de voltar a investir na Bolsa de Valores.

Vale lembrar que é necessário tomar essa decisão com base em uma análise cuidadosa de vários fatores, principalmente tendo em vista o seu perfil de investidor.

Primeiro, é a já mencionada queda na taxa de juros. Isso pode tornar os investimentos em ações mais atraentes em comparação com a renda fixa, especialmente para aqueles com maior tolerância ao risco.

"É muito provável que o ciclo de cortes da Selic siga pelo primeiro trimestre de 2024, com a taxa entre 10,5% e 10% ao ano, chegando a 10% no segundo semestre", diz Roberto Simioni, economista-chefe da Blue3 Investimentos.

Depois, você deve analisar as empresas nas quais planeja investir individualmente, para entender se seus ativos estão com um valor interessante e se há potencial de crescimento — e em quanto tempo. Considere também o risco x retorno.

Neste processo, não se esqueça de definir sua estratégia de investimento, para que esteja alinhada com suas expectativas, prazos, nível de risco e outras características importantes.

Por que a queda na Selic interfere nos investimentos?

A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. Quando ela cai, interfere nos investimentos porque altera as tendências de consumo da população.

Em outras palavras, as pessoas tendem a comprar mais quando os juros estão menores - e pensando em renda variável e Bolsa de Valores, isso fomenta a atividade das empresas que participam do mercado. Portanto, o valor das ações e de dividendos aumenta.

Por isso, as estratégias inteligentes de investimento sempre consideram os movimentos da Selic para manejar os ativos. Quando ela está mais elevada, há investimentos mais vantajosos. Quando ela diminui, outros ganham espaço.

E para compreender mais a fundo essa relação, explicamos com detalhes abaixo.

Custo de empréstimo mais barato

Quando a taxa Selic cai, o custo do crédito também tende a cair. Isso significa que é mais barato para as empresas pegarem dinheiro emprestado para financiar operações.

Geralmente, com melhorias de estrutura, há aumento de faturamento. Consequentemente, há um aumento nos lucros das companhias, o que tende a aumentar o preço das ações.

E você pode estar pensando que isso é ruim para investir na Bolsa, já que, teoricamente, os ativos começaram a ficar mais caros - certo?

Não necessariamente. Ao contrário, pode ser uma grande oportunidade de lucrar.

A maioria dos aumentos não acontece tão rapidamente, leva um tempo. E por isso é que comprar agora pode ser bom: o preço pode valorizar e gerar considerável rendimento.

Ainda, há os dividendos das empresas que fazem distribuição de lucros com seus acionistas. Nesse cenário, é mais uma vantagem para o investidor.

Estímulo ao consumo e investimento

Taxas de juros mais baixas também podem estimular o consumo, pois tornam mais barato pegar dinheiro emprestado. Isso pode levar a um aumento na demanda por produtos e serviços, o que é capaz de aumentar os lucros das empresas e, consequentemente, os preços das ações.

Deslocamento para investimentos de maior risco

Quando a taxa Selic cai, os rendimentos de investimentos de renda fixa (que são fortemente influenciados pela Selic) também caem.

Assim, a maioria dos investidores acaba procurando por investimentos de maior risco, como ações, em busca de retornos mais altos. Isso pode aumentar a demanda por ações e, consequentemente, valorizar a Bolsa de Valores.

Avaliação de empresas

A taxa de desconto usada em modelos de avaliação de empresas (como o modelo de desconto de fluxo de caixa) é influenciada pela taxa de juros. Quando a taxa de juros cai, a taxa de desconto também cai, o que aumenta o valor presente dos fluxos de caixa futuros de uma empresa, levando a uma avaliação mais alta.

Quando investir na Bolsa de Valores

Decidir quando é a hora certa para investir na Bolsa de Valores depende de vários fatores, incluindo suas metas financeiras, tolerância ao risco, horizonte de investimento e situação financeira atual. Aqui estão algumas coisas a considerar:

Metas financeiras

Se você está investindo para metas de longo prazo, como aposentadoria, e tem uma tolerância ao risco moderada a alta, investir na Bolsa de Valores pode ser uma boa opção. Ações têm o potencial de oferecer retornos mais altos do que muitos outros tipos de investimentos ao longo do tempo.

Tolerância ao risco

Investir na Bolsa de Valores, é claro, envolve riscos, incluindo o risco de perder o valor investido. Se você tem uma baixa tolerância ao risco, pode ser melhor optar por investimentos mais seguros, como títulos do governo, por exemplo.

Horizonte de investimento

Se você planeja precisar do dinheiro que está investindo em alguns anos, pode não ser o melhor momento para investir na Bolsa de Valores. O mercado de ações pode ser volátil no curto prazo, e você pode não ter tempo suficiente para se recuperar de uma queda no mercado.

Situação financeira atual

Antes de investir na Bolsa de Valores, é importante ter uma base financeira sólida. Isso inclui ter um fundo de emergência, estar livre de dívidas de alto juros e estar contribuindo para a aposentadoria.

Por fim, é importante lembrar que o momento do mercado - tentar prever as altas e baixas do mercado - raramente é bem-sucedido. Em vez disso, uma estratégia de investimento de longo prazo e diversificada geralmente é a melhor abordagem.

A nossa recomendação é que você consulte um assessor financeiro antes de tomar qualquer decisão nesse sentido. Eles podem ajudá-lo a entender suas opções e a escolher os melhores investimentos para suas necessidades e objetivos específicos.

Dicas para investir na Bolsa de Valores

Como você viu, investir na Bolsa de Valores pode ajudar a aumentar seu patrimônio. No entanto, também envolve riscos e requer uma abordagem cuidadosa - e por isso vale a pena estudar e até contar com especialistas. Afinal, com a estratégia adequada, é possível ganhar bastante dinheiro.

Para ajudar você a começar, preparamos algumas dicas:

Entenda seus objetivos e tolerância ao risco

Antes de começar a investir, é importante entender por que você está investindo e quanto risco você está disposto a assumir. Seus objetivos de investimento e sua tolerância ao risco ajudarão a orientar suas decisões.

Informe-se

Aprenda o máximo que puder sobre investimentos e o mercado de ações. Isso inclui entender diferentes tipos de investimentos (ações, títulos, fundos mútuos, etc.), como o mercado de ações funciona e conceitos financeiros básicos.

Diversifique seu portfólio

Não coloque todos os seus ovos na mesma cesta. Investir em uma variedade de ativos pode ajudar a reduzir o risco. Se uma empresa ou setor falhar, você terá outros investimentos para ajudar a compensar as perdas.

Invista a longo prazo

Investir na Bolsa de Valores é geralmente uma estratégia de longo prazo. Tente resistir à tentação de comprar e vender ações com base em flutuações de curto prazo no mercado.

Use uma abordagem disciplinada

Decida quanto dinheiro você planeja investir e com que frequência, e então mantenha-se fiel a esse plano. Isso é conhecido como investimento sistemático e pode ser uma maneira eficaz de construir riqueza ao longo do tempo.

Consulte um profissional para investir na bolsa de valores

Se você não tem certeza de como começar ou se simplesmente prefere ter alguém para orientá-lo, pode ser útil consultar um consultor financeiro.

Na Blue3 Investimentos, por exemplo, há uma equipe de profissionais experientes prontos para ajudá-lo a entender suas opções e a escolher os investimentos mais adequados para você.

Eles fornecem assessoria personalizada e estratégias de investimento que se alinham com seus objetivos financeiros, ajudando você a navegar pelo mundo dos investimentos com confiança.

Lembre-se, todas as decisões devem ser tomadas com base em suas próprias necessidades e objetivos financeiros.

O que funciona para uma pessoa pode não funcionar para outra. Portanto, é importante fazer sua própria pesquisa e/ou procurar aconselhamento profissional antes de tomar decisões de investimento.