PMI Industrial no Brasil e nos EUA

Confira os índices e resultados que devem impactar na abertura de mercado desta sexta-feira, 1ª.

No Brasil, tivemos a taxa de desemprego vindo em 7,6%, abaixo da expectativa de 7,7% e de um dado no mês anterior no mesmo valor, algo bastante positivo, já refletindo de certa forma os efeitos da queda de juros no país.

Além disso, o fluxo estrangeiro foi positivo no valor de R$ 260 milhões, ante uma retirada de R$ 1,7 bilhão no dado anterior, um dado também bastante positivo.

Para hoje, teremos na parte da manhã a divulgação da produção industrial, que projeta um crescimento de 0,8% para o mês de outubro e o PMI industrial, que veio 48,6 no mês anterior, abaixo da referência de 50,0. Na parte da tarde teremos a divulgação da balança comercial, que projeta um valor positivo de 9,5 bilhões.

Abertura de mercado

Por outro lado, nos EUA tivemos o núcleo de preços PCE vindo em 0,2%, em linha com o esperado e com o dado do mês anterior, sinalizando que a inflação está bem controlada no país. Além disso, a demanda por seguro-desemprego veio abaixo do esperado, apesar de ter aumentado em relação ao mês anterior. Por fim, as vendas pendentes de moradias reduziram 1,5%, ante uma expectativa de uma queda de 2,0%, algo positivo, que sinaliza um maior aquecimento do setor.

Para hoje, teremos somente a divulgação do PMI industrial de novembro, que projeta ser de 47,6, abaixo da referência de 50,0.

Na Europa tivemos as vendas no varejo vindo bem melhores do que o esperado na Alemanha, com um crescimento de 1,1% ante uma projeção de 0,4%, por outro lado, o desemprego do país veio acima do esperado, em 5,9%, ante uma expectativa de 5,8%. Além disso, na França, o PIB trimestral veio abaixo do esperado, com uma queda de 0,1%, ante uma expectativa de 0,1% de crescimento. Na Zona do Euro a inflação veio bem abaixo do esperado, apresentando um valor de 2,4%, ante uma expectativa de 2,7%. Por fim, o desemprego da região veio em linha com o esperado, em 6,5%. Para hoje teremos a divulgação do PMI industrial para diversos países do continente e para o grupo como um todo.

Já na Ásia, tivemos o desemprego do Japão vindo abaixo do esperado, em 2,5%, além disso, tivemos os investimentos das empresas vindo em linha com o esperado. Por fim, tivemos a divulgação do PMI Caixin na China, que veio melhor do que o esperado, apresentando um valor de 50,7, ante uma expectativa de 49,3.

Para hoje não teremos dados sendo divulgados.

Empresas

A Ferbasa (FESA4) anunciou a distribuição de R$ 41,6 milhões em JCP, o equivalente a R$ 0,50 por ação preferencial, que serão pagos no dia 22 de dezembro aos acionistas que tiverem a ação no dia 7 de dezembro.

Além disso, a PetroRecôncavo (RECV3) anunciou a distribuição de R$ 160,0 milhões em JCP, o equivalente a R$ 0,55 por ação, que serão pagos no dia 15 de dezembro aos acionistas que tiverem a ação no dia 5 de dezembro.

O conselho de administração da Itaúsa (ITSA4) anunciou a emissão de R$ 1,25 bilhão em novas debêntures, que terão remuneração de CDI+1,4% ao ano e amortização entre 2025 e 2031. A emissão tem por objetivo refinanciar a dívida de curto prazo da companhia com um custo melhor.

Para mais detalhes das empresas, incluindo a recomendação e os preços alvo, acesse os relatórios no app da DV ou no site Blue Academy caso seja um cliente Blue.

Mercado Interno

O Ibovespa encerrou o último pregão, dia 30, com uma alta de 0,91%, sem confirmar o sinal baixa no gráfico diário (GD).

O índice continua dentro de um movimento de alta no GD, gerando sinal de baixa apenas se oscilar abaixo da mínima desta quinta-feira (126.168).

Enquanto isso não ocorrer, permanece apontando para os níveis de resistência em 128.406 e 130.125. O Ibov fechou o mês em forte de 12,54%, a maior alta mensal desde novembro/20, deixando a tendência alinhada para cima em todos prazos operacionais.

Dólar

O dólar encerrou o último pregão (30) com uma alta de 0,54%, confirmando o sinal de fundo no gráfico diário (GD). Além disso, a moeda americana conseguiu fechar o pregão acima de uma região de resistência por volta dos 4.917,5.

Dessa forma, aumentou a probabilidade de ocorrer a reversão da tendência de baixa ao superar os 4.966 pontos. Antes existem os níveis de resistência em 4.947 e 4.959. No mês de novembro, o dólar registrou queda de 2,43%, confirmando um sinal de baixa no gráfico mensal e gerando a expectativa de testar novamente o patamar dos 4.753 no curto a médio prazo.

Mercado Externo

por fim, o S&P 500 encerrou o pregão mais recente (30) com uma alta de 0,38%, mantendo-se acima dos 4.538 pontos – que é considerado um nível de suporte.

O índice está há cerca de 5 pregões operando lateralmente, representando uma correção no tempo das últimas 4 semanas de alta. Esse fato reforça o cenário de alta de curto a médio prazo.

O S&P500 registrou um fechamento forte no mês de novembro, com uma alta de 8,92%. Assim, gerando uma expectativa de avançar gradualmente em direção à sua máxima histórica (4.818).

Antes disso, existem alguns desafios em termos de resistências, imediatamente entre 4.576 e 4.588, seguido de 4.637 pontos.

Analistas responsáveis

Dalton Vieira – Analista CNPI-T

Mais de 15 anos de experiência no mercado financeiro.

Analista de valores mobiliários (CNPI-TEM 910).

Credenciado pela Apimec desde 2010.

Desenvolvedor do método DV de investimentos.

Renato Reis – Analista CNPI-P com foco em fundamentos

Analista de valores mobiliários (CNPI-P EM-3580) credenciado pela Apimec.

Formado em Ciências Econômicas pelo Ibmec BH.

Já atuou com Fusões e Aquisições e hoje é responsável por toda a área de análise fundamentalista dentro da empresa.

Disclaimer

De acordo com a Resolução CVM nº 20, de 25 de fevereiro de 2021, Art. 21º, declaro que as análises realizadas neste relatório refletem única e exclusivamente a opinião dos autores, e foram elaboradas de forma independente e autônoma.

Segundo o art. 21 da ICVM 598/18, caso o Analista esteja em situação que possa afetar a imparcialidade do relatório ou que configure ou possa configurar conflito de interesse. Este fato deverá estar explicitado no campo “Conflitos de Interesse” deste relatório.

As informações, estimativas e projeções contidas neste relatório referem-se à data de publicação e estão sujeitas a mudanças. E não implicam, necessariamente, na obrigação de qualquer comunicação no sentido de atualização ou revisão com respeito a tal alteração.