Itaú (ITUB4) lucra R$ 10,6 bilhões no 3T24, alta anual de 18,1%

O Itaú Unibanco (ITUB4) reportou um lucro líquido de R$ 10,6 bilhões no terceiro trimestre de 2024 (3T24), representando uma alta de 18,1% em relação ao mesmo período de 2023.

De acordo com o release divulgado pela instituição financeira, o resultado foi impulsionado pelo crescimento de quase 10% na carteira de crédito, que totalizou R$ 1,278 trilhão, e pela redução da inadimplência, especialmente em operações de crédito voltadas para pessoas físicas e pequenas empresas​.

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) gerencial atingiu um patamar recorde de 23,8%, um aumento significativo em comparação ao trimestre anterior​.

Análise de resultado ITUB4

"Apesar de ter entregado um ROE recorde, inadimplência reduzindo e quase 10% de crescimento na carteira de crédito, alguns pontos me incomodaram no trimestre", avalia Renato Reis, analista fundamentalista na DVinvest.

Segundo ele, a piora no índice de eficiência, o crescimento no ROE somente via queda na PDD e as receitas de serviços estagnadas são um ponto de atenção para os próximos resultados.

Além disso, o analista salienta que o preço da ação é alto devido a qualidade dos resultados, mas o Itaú costuma sempre surpreender positivamente.

"Deixo o destaque para a ITUB3, que apesar de menos líquida, custa R$ 30,41 e paga os mesmos dividendos que a ITUB4, se tornando uma opção melhor para quem quer ter a empresa na carteira", finaliza.

Veja também o calendário completo de resultados corporativos do 3T24.

Histórico de resultados ITUB4 

Agora, confira abaixo o histórico de resultados do Itaú (ITUB4), com um resumo dos principais números levantados no reporte das empresa, além da análise do especialista. Boa leitura!

Resultado Itaú 2T24

O Itaú (ITUB4) reportou um lucro recorrente gerencial de R$ 10,1 bilhões no segundo trimestre de 2024 (2T24), um avanço de 15,2% ante o mesmo período do ano anterior.

Esse resultado ficou praticamente em linha com as expectativas do mercado, que, segundo o consenso da LSEG, previa um lucro líquido de R$ 10 bilhões.

Além disso, o retorno sobre patrimônio líquido (ROE) anualizado do maior banco privado do Brasil foi de 22,4%, registrando um crescimento de 1,5 ponto percentual em relação ao 2T23.

Análise

"O resultado mais uma vez foi muito bom. O Itaú conseguiu aliar um aumento na sua base de segurança (cobertura e Basileia) com uma melhoria na rentabilidade, apresentando um dos maiores ROEs dos últimos anos", avalia Renato Reis, analista fundamentalista na DVinvent.

Segundo ele, o preço da ação é alto devido a qualidade dos resultados, mas esse é o tipo de empresa que sempre surpreende positivamente, especialmente quando comparamos com seus pares.

O analista explica que o Itaú é uma boa opção para quem gosta de empresas defensivas, pouco voláteis e que entregam bons números de forma regular.

"Deixo o destaque para a ITUB3, que apesar de menos líquida, custa R$ 28,90 e paga os mesmos dividendos que a ITUB4, se tornando uma opção melhor para quem quer ter a empresa na carteira", finaliza.

Além do Itaú, confira os resultados corporativos do 2T23 já divulgados pelas empresas.

Balanço Itaú 1T24

O Itaú (ITUB4) reportou lucro recorrente gerencial de R$ 9,8 bilhões no primeiro trimestre de 2024 (1T24), avanço de 15,8% em relação ao mesmo período do ano passado.

Além disso, o ROE (retorno recorrente gerencial) também apresentou evolução, para 21,9%, crescimento de 1,2 ponto percentual.

Análise

"Gostei muito do resultado, mais uma combinação de indicadores praticamente impecáveis por parte do Itaú", avalia Renato Reis, analista CNPI-P na DVinvest.

Ele explica que o ROE atingiu um patamar recorde. "As despesas variam sempre abaixo da receita. Ademais, a eficiência do banco está crescendo, a inadimplência está caindo. O spread ajustado pelo risco está estável em um nível acima da média histórica", avalia.

O preço da ação, segundo o analista, é mais alto devido a qualidade dos resultados. "Mas esse é o tipo de empresa que sempre surpreende positivamente, especialmente quando comparamos com seus pares e vemos a quantidade de problemas que estão apresentando".

Assim, segundo ele, o Itaú é uma boa opção para quem gosta de empresas defensivas, pouco voláteis e que entregam bons números de forma regular.

"Deixo meu destaque para a ação ITUB3, que apesar de menos líquida, custa R$ 28 e paga os mesmos dividendos que a ITUB4, se tornando uma opção melhor para quem quer ter a empresa na carteira", observa o analista.

Balanço Itaú 4T23

O Itaú (ITUB4) reportou lucro de R$ 35,6 bilhões em 2023, o que representa um avanço anual de 15,7% em 2023.  Já no quarto trimestre de 2023 (4T23), o banco apresentou um lucro líquido de R$ 9,401 bilhões. Ou seja, um avanço de de 22,6% em relação ao mesmo período de 2022.   

Segundo análise da DVinvest, a margem financeira que o banco ganha sobre os clientes, ou seja, a diferença entre a taxa que paga na captação e a que recebe de um empréstimo, está aumentando desde o ano passado e nesse trimestre atingiu mais uma nova máxima.  

Análise

Renato Reis, analista fundamentalista da DVinvest que faz análises dos resultados corporativos para o It’s Money, considera o resultado excelente, com ROE crescendo e inadimplência reduzindo. 

“Com certeza é o melhor banco atualmente no mercado em termos de qualidade”, observa 

Por outro lado, segundo o analista, essa qualidade já é relativamente bem precificada. Assim, um potencial de valorização para o papel no momento não fica tão claro.  

"Para os investidores mais conservadores, mesmo não havendo esse potencial de alta, é uma ação que sugiro ter em carteira. Isso porque entrega qualidade e estabilidade nos resultados. Além de estar sempre pagando dividendos e fazendo bonificações para o acionista”, finaliza Reis.

Balanço Itaú 3T23

O Itaú (ITUB4) reportou lucro recorrente gerencial de R$ 9,04 bilhões referente ao terceiro trimestre de 2023. O número é 11,9% maior que a registrada no 2T23. Na comparação com o segundo trimestre, o crescimento foi de 3,4%.

Já o lucro líquido consolidado da instituição financeira foi de R$ 7,539 bilhões no 3T23. Os dados são do release de resultados, que a empresa divulgou nessa segunda-feira (6).

Análise

Renato Reis, analista fundamentalista da DVinvest, diz que a inadimplência, que era o ponto chave, reduziu no curto prazo, o que deve refletir na inadimplência em alguns meses.

Além disso, a margem financeira do banco está melhorando, mesmo quando ajustada pelo risco.

Por fim, o Índice Basileia, que mede o grau de proteção, também aumentou. “O que gera ainda mais solidez para o banco. Mesmo não apresentando um grande potencial de alta, sem dúvidas é o banco com o maior nível de qualidade na bolsa atualmente, por isso a elevação na recomendação.”

Balanço corporativo ITUB4 2T23 

O Itaú (ITUB4) encerrou o segundo trimestre de 2023 com lucro líquido consolidado de R$ 8,9 bilhões, informou a instituição financeira por meio de nota nesta segunda-feira (07).

Já o lucro líquido recorrente alcançou R$ 8,7 bilhões, alta de quase 14% em relação ao mesmo período do ano passado. Por outro lado, o retorno sobre patrimônio (ROE) do Itaú ficou em 20,9%, resultado quase estável em relação ao primeiro trimestre (20,7%).

Análise

Renato Reis, analista fundamentalista da DVinvest, avalia que o resultado do Itaú foi bom. "O banco adotou uma estratégia de seguir expandindo a carteira de crédito e melhorou sua margem de lucro com os clientes", observa Reis.

Por outro lado, "a consequência desse processo foi um leve aumento na inadimplência, o que ainda não gera problemas, mas que não pode voltar a aumentar igual em 2022".

"Em linhas gerais gostei do resultado, mas o movimento foi claro: aumento na margem de lucro e no ROE em detrimento de uma inadimplência maior", finaliza o analista.